3.第三章 採用靈活的理財策略
對於許多有驚人成就的人士來說，貧窮竟是他們獲得成功的法寶。換句話說，是貧窮使他們創造了人生的奇迹。人生本來就是一種挑戰，只有接受挑戰，不斷追求，才能充實生命，才能體驗到生活的美妙絕倫。
投資房產
許多有錢人認為，在個人家庭投資理財的核心組合中，房產應該是最重要的投資組合。房產作為一種保值、增值的投資方式，穩健又易獲利，本質上來說是一種中線投資行為。但近幾年的房市行，也讓短期投資者獲利豐厚。事實上，最近幾年富裕起來的普通投資者，有相當大一部分人是從房產投資受益的。
在消費升級中，房產市場將會得到空前的展。近幾年以來，火熱的房地產市場出現了一定程度的降溫。國家為什麼要對房市降溫，因為太多的人買不起房子。這也就是說，還有太多的人沒有房子，還有太多的人需要房子，還有太多的人在將來要買房子。正如股市調整存在機會一樣，房市調整也存在巨大的投資機會。其中推動房產市場持續景氣的一個重要原因就是我國的城市化進程在加快。我國城市規模迫切需要擴張，這就要吸引農村剩餘勞動力進城。有關數據顯示，未來20年將有多達4億人要搬進城市居住。總之，投資房產將有良好的創富機會。準確地把握近期的房產投資機會，下一個有錢人可能就是你。
作為一個沒錢人，除了可以通過買新房來實現“置業升級”外，二手房同樣也可以滿足你的需求，而且二手房憑藉其性價比較高的優勢也日漸成為人們的新主流商品。與新樓盤相比，二手房具備地段優越、交通便利、社區成熟、配套齊全、不存在期房風險等優點，即使有些舊的痕迹也可以通過裝修來彌補。最重要的是二手房價格大都要比同一地段的剛開盤樓合理，即便貸款買房每月還款也不會超過月收入太多。而且一旦經濟條件允許，又可以賣房買房，也是一種明智的生財之道。所以，沒錢人要站在現實的角度去看待買房的問題，量入而出，本着以滿足現有居住需求為主，通過多種方式來解決基本居住問題的原則去買房。沒錢人可以先租房過渡，手裏有錢的可以選擇購買二手房，資金雄厚的可以選擇購買品質較高的新房。
我們這樣的沒錢人只有進行科學的理財規劃，合理安排手頭資金，充分解決好還貸的後續問題，周詳地計劃未來的生活，選擇合適的房屋類型，總結適合自己的購房理財方案，循序漸進地進行梯級消費，才不至於為房所累，保持收支平衡，為以後的生活減少不必要的麻煩，從而輕輕鬆鬆買房。再說，投資房產與投資證券相比，是一項省時、省心的穩健投資。投資房產一般是在投資時作一些考察。在投資之後，只要從大的方面關注一下房市的走勢即可，花費的精力和時間不會太多。但股票投資卻大不相同了，你如果是短線投資，就必須每天盯住或是兩三天就要關注股票價格走勢，很費時。另外，為了增加股票操作的技巧，你還必須花費很多業餘時間在研究股票的技術圖形，收集與股票相關的信息。同時，股票價格的波動，也讓你勞神。因此，投資房產與投資價格瞬息萬變的資本市場相比，是一項省時、省心、風險也較小的投資。
我們知道，房產的投資是一項長期的投資。它的投資價值在宏觀經濟運行正常的況下，是逐步凸顯的。縱觀世界經濟展，工業化、城市化是個必然趨勢。隨着工業化進程的推進，城市化進程的推進，農業集約化經營的推進，必然伴隨着農村勞動力向城鎮的轉移，而逐步轉移到城鎮安居樂業。
另外，資本、商品的資源，將由農村流向城鎮，由小城市向大、中城市流動，由經濟欠達地區向達地區流動，由經濟不達國家向經濟達國家流動。農村勞動力的轉移和農村家庭的轉移，人才資源的市場配置，必將一步一步地改變城市房產的供求關係，使房地產這個短缺資源，更顯生機與活力，成為新的經濟增長點。因此，從長遠看，市場經濟活躍的大中城市，房產價格將會一步一步地上漲。這就在時間上，為投資房產提供了套利空間。
有些人投資房產獲利的主要途徑是出租。即將投資的房產通過出租獲取財富。主要是要看所投資的房產是否存在租用需求。從大的方面講，商品房是否有良好的租金收入，除了與地段緊密聯繫外，還與所在的社區有很大的關係。社區的規模、社區的服務配套設施是否完備、社區的環境是否舒適、社區的交通是否便利、社區的治安狀況和人文環境、社區的周邊生活群體成分等，都是決定租金收入的因素。承租對象的確定也有一定的技巧，例如商品房是租給打工族住，還是租給白領住，抑或租給其他一類人住。不同的租用人對商品房有不同的需求。若是租給打工族，那房內的裝修可一般；若是租給白領，那麼裝修就應當高檔一些。
另外，還有一種方式是轉租。即利用別人的房產來獲取租金差額收益的一種投資形式。
多年的房產中介中，劉偉利對房產租賃有着較深研究，久而久之練就了一套很好的轉租獲利方式。他不僅轉租商品房，還轉租寫字樓。五年前，他從一個中介所的信息中得知某電腦公司要租用一層寫字樓。他趕緊在全城搜羅寫字樓的出租信息，將某個寫字樓的6層事先承租下來，並在合同中明確可以轉租。然後，他將這層寫字樓轉租給那家網絡公司，從中獲取了每年5萬元的租金價差收入。
目前，在許多地方經濟達城市，個人房產的投資主流是以賺取房產買賣價差的短線投資為主，而以出租來獲取長期收益的投資者還較少。面對目前的房市形勢，就會存在一個是否要現在變現投資收益的問題。
當理財人以自有資金進行投資時，也同樣面臨著成本提高的問題。因為這裏有一個機會成本的問題。銀行貸款基準利率代表着目前社會平均利潤率，這個平均利潤率也就是無風險收益率。當銀行貸款利率提高了，你的自有資金的安全投資收益率也在提高。例如，你有100萬元的自有資金，當銀行一年期的貸款年利率為612%時，你100萬元的自有資金投資房產，年成本約為61200元；當銀行一年期的貸款利率提高到747%，那麼你100萬元的自有資金投資房產，年成本就提高到74700元。因此，面對這一趨勢，在房產投資者和未入市的房產投資者都要重新規劃投資計劃，調整投資策略，以適應趨勢的變化。
房產投資收益現狀是：一方面，由於目前部分城市的房價已有一個程度的虛高，因此那些以較底價位購進房產的投資者，目前按現行的市場價格出售房產，將賺取不薄的投資收益。張先生2003年底在上海的徐家匯一住宅區以每平方米7500元的價格購買了一套120平方米的套房，目前該住宅區的房價已攀升至12000元。如果此時張先生出售該套商品房，就能獲利54萬元。這份投資收益很誘人。
另一方面，由於投資房產的成本上升和國家抑制虛高房價的主流趨勢，會導致在將來一段時間內一部分虛高的房價可能會有不小程度的下跌，特別是那些高價位、高回報的房產項目，更會面臨著價格的大幅下跌。
三年前，一企業老總在杭州富春山居購買了一棟別墅，如今可售400萬元的高價。在國家政策限制高價位的房產投資的環境下，這位老總認為，目前高價位房產已處於頂峰，在不久的一二年內，高檔別墅的投資價值可能會有一個較大的回落。即便是房價不回落，銀行房貸利率的提高，也令他等高價房的投資者吃不消。
據此計算，2007年的6次加息，80萬元的30年期的住房按揭貸款，在等額本息還款方式下，總的利息會增加193987元。房產要多賣個19萬元也不是那麼容易的。何況日後的房貸利率還可能遠在783%之上。因此，那部分以賺取房產買賣價差為主的短期房產投資者，此時不得不權衡一個利弊：是否出售房產，以變現投資收益。
投資基金
有人說，成為有錢人的秘訣是：運用投資正道，實現保值增值。投資基金是一個較佳的投資康庄大道。為什麼說基金是較佳的投資正道呢，因為基金投資將財富管理的收益性、流動性和安全性有機地結合起來，而且集中體現了投資正道所要求的理性投資、長期投資、組合投資的三大投資理念。歐美國家的個人投資實踐證明：基金是普通個人投資者投資致富的主流形式。
同時，你要明白：長期投資基金無風險或者風險很小，而短期投資基金不僅有風險而且風險很大。以美國股市為例：如果1925年投資1美元在大公司股票上，到2002年，收益是1775美元。在這77年中，包含了多次股市崩潰，但最終的收益依然是1775倍。而同期通貨膨脹是10倍。在這77年中，如果考察每一年的盈虧況有23年是虧本的，最多一年虧損4334%，在其餘的贏利年份最賺的年收益是5399%，虧本的概率接近30%。如果連續投資5年，最虧的年平均收益為－12%，最賺的為24%，虧本的概率接近10%；如果連續投資10年，最虧的年平均收益為－09%，最賺的為20%，虧本的概率接近3%；如果連續投資20年，最虧的年平均收益為31%，最賺的為177%，沒有虧損年。
因此，如果你能做到長期投資，就不會有虧損了。大多數基金是投資股市，股市的特性就是有漲有跌，漲跌很難把握，只有長期投資才能確保達到預期的贏利目的。所以投資基金必須長期持有。但話要說回來，如果你能準確地預見到每一次股市的牛熊交替，那麼在此期間，你準確地多次賣買基金，那麼你的投資收益率會非常高，但一般人卻難以做到。既然難以預見股市的漲跌，那麼最佳的辦法就是省心省事地去長期持有基金。
長期持有投資基金註定是那些注重長線投資和價值投資的基金，比如華夏大盤精選、上投中國優勢、上投阿爾法、富國天益，等等。從2007年的況分析來看，今後決定基金業績差異的一個重要方面，是行業配置。優秀的基金公司在基金的行業配置選擇時更加註重。例如2007年，與業績排名后20名的基金相比，業績排名前20名的基金對製造業進行了超額配置，佔整個股票投資市值的43%，超越市場平均水平08%，而後20名的基金對製造業的配置僅為38%。排名前20名的基金對金融保險業的配置為15%，遠遠少於後20名基金23%的配置比例。而在2007年，從行業指數的走勢來看，製造業指數從2007年初以來上漲了178%，而金融保險業指數僅上漲了119%左右，可以看到，對製造業的超配以及對金融保險業的低配都成為優質基金排名靠前的驅動力。
需要提醒的是，一隻基金的短時期的業績並不能說明這隻基金是好是壞。因為基金短期的業績，會有很大的變化。例如，僅經歷一年時間，2006年業績增長最好的前10名基金，已經全部被置換；其中，2006年基金業績排行榜中的冠軍景順長城內需成長，2007年已“淪落”到161名。與此同時，2006年排名第105位和第62位的博時主題和華夏紅利，在2007年的排名中分別躍居第3位和第6位。有的基金，在一兩年內它的業績可以遜色於其他基金，但如果在更長的時間裏，它的業績就可能超過其他基金。這是因為每隻基金的投資策略是不同的，不同的策略就造成了基金在不同時段的表現。如果你投資基金的時間是5年，那麼你應該以5年的時間去評價一隻基金業績的好壞。從基金品種來看，封閉式基金和指數型基金是較佳的長期投資品種。
對於基金定期定額投資來說，入市時間的影響可以忽略不計的。但對於一次性的基金投資來說，入市時機就有較大的影響。而且，我們所說的長期投資是多少年（原則上將五年以上視為長期投資），如果是長達二三十年，那麼根本可以不談入市時機的問題。但我們目前中國的大眾投資基金的現實是，許多投資者將兩三年的投資視為長期。如果我們面對的是一個股市黃金十年，那麼無疑4000點和6000點入市差別將在10年後縮小到微不足道的程度，但是對於一個假如只有兩年瘋狂的牛市來說，差別就大得多。而通常來說，一**牛市的時間大約是在17-24個月。針對這種現狀，你也應選好入市時機。因為是長達數十個、上百個月的投資時間，你不必去搶早一兩個月。因為不選擇入市時機的搶早投資，會有損於你的投資增值效果。
選擇基金6要點：
1.選擇優秀的基金公司，買投資總監的基金。在基金公司內部，權力和地位或多或少造成資源傾斜，而大部分基金經理也唯投資總監馬是瞻。另外，優秀的基金經理遲早也會走到投資總監的位置上，所以投資總監一般是優秀的基金經理。
2.選擇大公司的小盤子基金。選大公司，取其優秀穩定；選小基金，取其靈活可變。
3.安全第一。即使你不是長期投資者，但也必須明白：少賺20％不是最重要的，規避風險才是正道，一旦下跌，你需要更多的上漲率來彌補本金虧損。美國基金市場幾十年的表現說明，價值類股票型基金在過去幾十年中戰勝其他類型的基金，其原因在於四個字：止損功能。
4.選擇策略一致性高的公司。根據上一條的邏輯，策略一致的基金公司更安全。策略一致，意味着旗下基金共享一個不錯的研究團隊，甚至研究員的工資不低於基金經理。個人的智慧遠不如團隊。所以，不要買“基金經理一個人孤軍奮戰”的基金，要買“團隊共同作戰”的基金。
5.在中國，你需要選時。你沒必要守着一隻基金不放，要跟着市場節奏適當調整。基金組合的調整頻率要低於股票投資，一個季度審視並在必要的況下調整自己的基金組合是比較合適的期限。
6.不要輕易放棄你的持有。2007年就是一個很好的例子，2007年初業績排在後1/5的基金，在數月之後卻大放異彩，因為市場風格和熱點總是在不斷輪換。
投資股票
沃倫·巴菲特說：“即便是你有充足的閑置資金，你也不能胡亂地瞎買股票。”
投資股票高手這樣說：“如果說投資市場上還存在可以讓投資者賺到錢的機會，那就是對企業的長期展沒有大的影響，因暫時的危機導致該企業股價下跌的時候。這隻能由投資者自己來判斷，當你認為特定產業因外部環境惡化導致不景氣時，你可以購入該產業內最具有龍頭地位企業的股票，這就是成功投資的第一步。”
在股市上，先要仔細觀察心儀的股票，設定一個自己可承受的買賣範圍，決定自己想投資的最小金額。但是，股票並不是任何時候都對投資者那麼親切的。許多時候它們總停留在投資者想支付的價格之上的水準，即乘着上升的趨勢不停地折磨投資者，使投資者虛脫，於是投資者帶着戀戀不捨的心開始觀察其他的股票，忍耐可以保證某種穩定的收益，這就是投資市場的真理。
剛進入股市的人要記住一點，無論在什麼樣的況下，都不要投資一個產業內的二流企業，而是要致力於以較低的價格購買優秀企業的股票。由於這樣做的投資者並不多，所以在股市上失敗者總多於成功者。勝利的真理如此簡單，關鍵在於你實踐與否。
國內某位股票投資成功者說：“如果說投資市場上還存在可以讓投資者賺到錢的機會，那就是對企業的長期展沒有大的影響，因暫時的危機導致該企業股價下跌的時候。這隻能由投資者自己來判斷，當你認為特定產業因外部環境惡化導致不景氣時，你可以購入該產業內最具有龍頭地位企業的股票，這就是成功投資的第一步。”股市不是交易市場趨勢和景氣不景氣的地方，而是交易股票本身，由此如果你將焦點對準了個別品種自身的潛在價值，即便是在股市起了大波瀾的時候，你也能高效地管理投資。
成方明購買了10個品種的股票，其中4個品種上漲了，其餘6個品種都下跌了。於是他拋售了股票上漲的那4個品種的股票，然後靜等剩下的6個品種的股票上升，非但如此，已經作好反擊戰準備的他將從4隻股票當中賺到的錢除了交稅和證券公司的手續費之外，又分別投資到了現在正處於下跌狀態的6個品種的股票當中，又過了一段時間，這6個品種當中3個品種上升了，3個品種下跌了。他又將3個上漲的股票品種拋售，保留了正下跌的品種。並且如前一樣，他靜等這3個品種的上漲，並再次用拋售3個品種賺到的錢購買了更多正下跌的3個品種的股票，那之後有一個品種的股票上升了，有兩個品種下跌了。如前一樣他賣掉了一個保留了兩個，當然如前一樣，他將賣掉的一個品種當中賺到的錢再次投資到餘下的兩個品種當中。他反覆進行這種投資，最終的結果就是虧損很大，即他將所有的正在賺錢的股票全部都處理掉了，只保留了不賺錢的股票，如果他能採取相反的行動，他現在就不是虧得一敗塗地，而是坐擁巨額收益的大富豪了。
如果你認為這種蠢事只有成方明才做得出來，那你就大錯特錯了，許多剛進入股市的人至今都在反覆實踐着這種錯誤做法。主要的一點：在買賣股票時，為自己制定一個原則，遵照這個原則進行高效投資，特別是靠炒股賺了大錢的人，他們買賣股票都不受市場的驅使及景氣波動左右，只關注個別品種自身的潛在價值並據此買進賣出。
靠炒股成了有錢人的秦春夏先生說：“股市顧名思義就是交易股票的市場，也就是說股市不是交易市場趨勢和景氣不景氣的地方，而是交易股票本身，由此如果你將焦點對準了個別品種自身的潛在價值，即便是在股市起了大波瀾的時候，你也能高效地管理投資。”
他認為：在強烈的大盤上漲的推動下，個別品種的垃圾股也能暫時性地隨之上漲，但是肯定地來說，是個別品種的漲跌決定了整個股市的趨勢，而不是大盤的趨勢決定了個別品種的漲跌。如果你沉溺於跟隨大盤的趨勢買進賣出或者靠預測市場的景氣程度來投資的話，你就有可能漏投了在熊市當中依然上升的品種，或者是很不幸地抓住了實際上被牛市拋棄的正在下跌的品種。
股市並不是以固定的方式根據經濟景氣不景氣而變動的，即便是經濟景氣，股市也可能處於熊市當中；相反，即便是國民經濟處於停滯狀態，股市仍然能形成強勢狀態。此外即便是企業純利潤在減少，股價也有可能會出現上升，或者是企業的純利潤正在穩步增加時股價卻下跌了。正因為股市具有這樣多樣化的因素，堅守自己投資陣地的投資方法就是將焦點瞄準個別股票的價值。
打拚在商場的張永年從事的是洋酒進口生意，最近一個偶然的機會，他將自己保留了數年的b股票拿出來查了一下，現了一個令他極為吃驚的現象，他在數年前以每股7.75元購入的b股票持續保留到現在股價已經漲了5倍多。他當天確認的收盤價為50.35元，比前一天的收盤價49.25元還要上升2.23%。為了整理一下自己的思緒，張永年在表裏輸入了當天的收盤價50.35元，導出了自己的炒股收益率為14.2%。張永年說：“最開始我還以為算錯了呢，於是我再一次確認了股價，現我的股票不是漲了1.1元，漲了2.23%，而是漲了14.2%。”
這不是一天的上升率，也就是在這一個瞬間他體驗到了股票投資的奧妙及複利收益。怎麼會出現這種況呢？萬一某人昨天投資了49.25元的b股，保留到今天，股價比昨天漲了1.1元，升至了50.35元，那麼他的收益率為2.23%，這是沒有問題的，但是張永年數年前以7.75元購入了股票，雖然今天與昨天相比也只漲了1.1元，不過他創出的利潤就不是2.23%，而是14.2%。
由此我們來將長線投資與短線投資比較一下，即便是上漲的金額相同，收益率也有顯着的差異，為了讓大家看到長期保留所帶來的複利效果，大家就應該像張永年一樣，選擇即便是在幾年後股價仍然能夠上升的績優股。為了選擇績優股一定要通過計算系統性地分析企業。
股票投資要以基本面分析為基礎，這一點許多成功者都同意，因為基礎分析是導出企業潛在價值的必需手段，如果沒有分析出企業的價值，即對企業沒有基本分析的話，你就不知道要投資哪個企業。不過，股價漲跌很有可能持續幾個月甚至於幾年，與企業的潛在價值沒有多大的關係，有些投資者們也擔心，相應企業的股價要真正反映該企業的價值需要經歷非常長的時間，所以無法判斷股價是否反映了企業的價值。
一位炒股炒成有錢人說：“我們炒股之所以能成功，勇氣和忍耐是相當重要的因素，忍耐能夠出成果，投資企業成功也就是忍耐帶來的結果。這裏我們再加一句，除了勇氣和忍耐之外，通過分析上市企業來了解相應股票的潛在價值也是非常重要的，從長期來看，企業的業績與該企業的股價之間百分之百有關聯，能夠準確分析單個品種的股票是否真實地體現了該企業的潛在價值？及何時能夠真實地體現該企業的潛在價值是成功炒股的關鍵。”
絕不迷信股票權威
在進行投資理財的過程中，千萬不要迷信股票權威，因為他們也有犯傻的時候，一般的投資者也有明智的時候，如果我們只按照專家的話去做，那就變成了更傻的、更業餘的投資者。
南京某某律師事務所的職員劉利軍，經過幾年的努力終於攢到了30萬元的投資本錢。在積累本錢的過程當中，他不斷地學習炒股，所有有關炒股的暢銷書他都翻了個遍，此外他還將許多證券公司表的企業分析報告書也從頭到尾讀了個透徹，這樣整理出來的筆記就有好幾本，下班之後他還看經濟類的電視欄目以獲取更多的股票投資信息。還購買了大量的外版投資類暢銷書的原文版，邊讀邊做筆記。之後，他就立即下了投資決心。
在股市上的第一回合，使他明白自己的判斷仍然有很多不足的地方，不過他是一個很謙虛的人，因此他常常向比自己出色的人及所謂的專家請教。電視上露面的分析師所說的話常常能讓他茅塞頓開。而且他以自己收集到的企業信息為基礎，在購買股票上是慎之又慎。偶爾，他想買的股票不被專家看好，或者證券公司報告說以當時的趨勢看，6個月之後股價將會急劇下跌。最後，他決定將自己寶貴的30萬元“血汗錢”投入被證券公司拋棄的a股票當中。劉利軍說：“我通過學習知道，如果活用分期買進的方法的話能夠使購買價格的平均點下跌，我在3天內每天分別投入10萬元購買了a股票，我太為自己自豪了，時間對我來說絕對有利，從各證券公司的企業分析報告來看，如果我的投資接近目標價格的話，收益率6個月內就會達到25%。”如果用年平均收益率來計算的話，那麼他的年平均收益率可以達到50%，這比沃倫·巴菲特數十年間26.5%的年平均收益率要高得多。
但是，股票並沒有像劉利軍所預料的那樣，“我所購買的股票一周內就下跌了10%，這個時候我的頭腦里就出現了學過的知識和專家的忠告，每日價格下跌5%到8%的話就一定要拋售。”由於公司的工作非常繁忙，他沒有太多的時間關心自己的股票，為了減少損失，當股價下跌10%的時候，他就全部拋售了。正當他在心裏暗暗慶幸自己沒有受到大損失時，問題又來了，就在自己全部拋售了a股票之後，奄奄一息的a股票卻立即衝天上漲。
劉利軍說：“這真的是心煩意亂啊，看來a股票真的和我沒有什麼緣分。這次我一定要找到與我有緣的股票。”
這就是劉利軍初涉股市時的狼狽。某有錢人說：“對於投資新手來說，謙虛是非常重要的美德，在專家的指導和自身不斷地學習之下進行投資是比較好的做法。但是有些關鍵的事你是不能請人代勞的，那就是對企業價值的分析。分析企業價值是完全以投資者自身的判斷為基礎的，專家的話只是一種參考意見，百分之百依靠專家的指導來進行投資並不是值得推薦的。當你在投資市場上邁出第一步的時候，你就要忘記自己還是一個新手，你要不斷地告訴自己你已經是一個很出色的投資者，為此就要不斷地學習，誰也不能代替你來投資。”
同時他還這樣忠告說：“似乎劉利軍還不太明白分期買進的意思，分期買進的時間不是兩到三日，而是六個月到一年的時間內分期購買某一品種的股票。由於他偏信證券公司的企業分析報告，只考慮到了半年的股市動向，從而導致了失敗。”
另一位有錢人說：“你要想開車，就要拿到駕駛證，你要拿到駕駛證，就要花一定的時間學駕駛，沒有哪個機構光看你懂駕駛知識就給你駕駛證，而是要當場考核你的駕駛技術。投資也一樣，只有通過演練才知道自己對投資的自信有幾分。所以，股票投資對年輕人是有利的，因為年輕人有許多演練的時間，你在考駕照的筆試中即便考了滿分，沒有實際演練也是不會得到駕照的。股票投資也一樣，股市的大門只向已經拿到許可證的人開放。”
那麼你如何演練股票投資呢？讓我們來舉例看一下，假設現在你將存在銀行裏面的20萬元錢取出來，通過證券公司開設了自己的賬號，之後根據自己的判斷購買相應金額的上市公司的股票。如果你想將20萬元平均投資到三星電子、樂天七星、農心食品集團、現代轎車、中石油5個企業當中去，那麼每個企業的可投資金額為4萬元。你記錄下每股股價的變動和收益率變動。
通過記錄你選擇的股票的價格變動趨勢，你可以算出自己在假想投資當中損失了多少錢，賺了多少錢，並且了解到自己假想投資的股票相對於哪個品種來說下跌較多，相對於哪個品種來說創出了較高的收益率。假想投資至少要堅持3個月以上才能看到效果，3個月就能對投資市場有個大概的了解。即使在假想投資當中賺到了錢，而真的買進后卻在3個月裏全部下跌也沒有擔心的必要，投資的路還長着呢，在5年和10年的時間裏，你仍然有機會取得巨大的投資成果。新生代富豪們建議初入股市的投資者，要將投資的品種控制在5個以內。在投資的5個品種當中，哪怕只有一個投資品種實現了翻三番的衝天業績，剩下的4個品種沒有取得較大的成果，整體的投資收益仍然是可喜的。此外將投資品種限制在5個以內，你在早期投資當中就有更多的時間去研究股票的趨勢。
某先生說：溪邊扔10塊小石頭，你也許可以抓到一隻蛄，扔20塊也許只能抓到兩隻。在股市上找好企業也一樣，你分析十個百個企業，也許只能現一兩家好的投資對象。如果你覺得炒股就是撒大網，儘可能多地投資企業是很荒唐的。你要不斷地研究自己選擇的這5個品種，對自己的興趣加以研究，培養起良好的投資習慣。盲目地跟隨他人投資，完全是與成功背道而行。
可以說，持有股票與撫養小孩道理一樣，在自己不可承受的範圍內投資就是玩火，在自己可以承受的範圍內保留股票，就能掌握相應的產業、選擇的公司在相應產業內的位置，以及市場不景氣對這些公司收益上的影響。
投資銀行理財產品
投資理財者來說，銀行理財產品的大量推出是十年以前的事。這幾年銀行理財業務以每年18%的速度在高速增長。經過幾年的展，銀行理財產品已經盛行並呈現品種豐富的局面。僅在2007年的10個月，就共有34家商業銀行推出個人理財產品1870款。
根據銀行理財產品的特點，可分為兩大類：一類是人民幣理財產品和外幣理財產品。從風險來看，外幣理財產品的風險要高於人民幣理財產品。另一類是保證收益理財產品和非保證收益理財產品。根據客戶獲取收益方式的不同，理財產品還可以分為保證收益理財產品和非保證收益理財產品。保證收益理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益並承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，並共同承擔相關投資風險的理財產品。非保證收益理財又可以分為保本浮動收益理財產品和非保本浮動收益理財產品。保本浮動收益理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，並依據實際投資收益況確定客戶實際收益的理財產品。非保本浮動收益理財產品是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益況向客戶支付收益，並不保證客戶本金安全的理財產品。
理財者在投資銀行理財產品時，要樹立一種觀念：銀行理財也有風險，收益風險由投資者自負。同時對銀行宣傳的收益率的分類及其含義有一個基本的認識，並要注意銀行宣傳中採用的是哪一種收益率。目前，銀行宣傳時採用的收益有預期收益率、固定收益率、保本收益率三種。預期收益率一般比較高，指的是在理想況下理財產品的收益況，這就存在一定的市場風險，預期的收益可能最終不能實現。而固定收益率的風險幾乎為零，基本上可以實現，這就註定了它不可能太高。保本收益率則一般會很低，它在保障投資者的最低收益的基礎上，還有一定的獲利潛力。
在債券型產品中，理財者與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，並以存款的形式將資金交由銀行經營。之後，銀行將募集的資金集中起來開展投資活動，投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。在付息日，銀行將收益返還給投資者；銀行在本金償還時足額償付個人投資者的本金。
目前，理財者面臨的主要風險是流動性風險，因為債券融資類理財產品一般不允許投資者提前贖回。另外作為實質性的固定收益理財產品，債券融資類理財產品可能面臨利率風險，即利率上升帶來的投資損失。隨着人民幣不斷加息從而導致的市場利率上升，銀行債券融資類理財產品的預期收益率從3%逐步提升到5%，整體呈上升趨勢。
因為債券融資類理財產品安全性較高的特點，比較適合穩健型理財者。另外，投資者可以將債券融資類理財產品與其他較高風險理財產品進行合理配置，以實現穩定收益和較好的分散風險的作用。
主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託型理財產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如一家銀行曾經推出過一隻銀行、信託、擔保公司三方合作的理財產品；產品所募集資金投資於一家國際信託投資有限公司系列證券投資信託計劃的優先受益檔，該信託計劃的主要投資標的為以成分股為主的股票、開放式基金和封閉式基金等；與目前市場上各類理財產品最大不同點在於，該產品在提供100%本金保障的基礎上，可使投資者獲得45%的預期年收益率。此外，根據信託計劃的實際運作況，投資人還可獲得額外的浮動收益。
新股申購類理財產品是銀行用集合信託的方式，向個人和機構投資者募集資金，將所募集到的全部資金指定投資於國內證券市場新股的申購（在新股行空餘期，則投資於貨幣市場基金、短債基金、債券等），並由銀行負責賬戶監管，確保資產合法合規運作的一種銀行理財產品。隨着近期市場出現調整，投資者通過參與二級市場獲取收益的預期落空；與此相反的是申購新股的收益卻突顯出來。2007年，行上市的公司近百家，這為新股申購類理財產品提供了廣闊的贏利空間。所以，作為理財市場熱點的新股申購類理財產品占投資證券市場理財產品總數量的85%。
新股申購類理財產品在收益方面均為浮動收益產品，其中非保本產品為69款，而保本產品僅為3款。在產品收益率方面，該類產品的平均預期收益率和實際平均收益率總體都呈上升趨勢，2007年上半年行的理財產品預期收益率較低，一般上限在10％左右，下半年則上升到15％-20％。2007年前11個月滬深兩市共行100隻新股，若以申購價為基點，在上市交易當天任何時點賣出都可以獲得154％-20588％的平均收益。但由於新股申購較低的中籤率，銀行巨額的申購資金攤薄了收益率，新股申購類產品的收益率一般無法達到154%-20588%的水平，但個別新股申購理財產品的年收益率可達30%-40%。
不久以後，銀行理財產品的規模會有一個高速的增長，與此同時，銀行的理財產品也會日趨豐富，在產品品種方面會有較大的創新。第一，是跟資本市場掛鈎的理財產品越來越多，比如說股票精品的產品，還有結合股指期貨延伸性的產品，還有結構性的產品。a股的結構性的產品市場展起來之後，這個市場的多樣性會明顯增加。例如，民生銀行前不久月推出的“黃金期貨、穩健投資”人民幣保本理財產品，該產品最大的特點是掛鈎國際黃金期貨價格，分散投資風險，在穩定中分享國際金價溫和上升帶來的較高收益。第二，從緊的貨幣政策使銀行匯票的投資價值趨高。這會產生以銀行的匯票轉投資票據為理財產品。另外，以資產證券化的產品推出來之後，以資產證券化為次級產品為投資組合的債券，會成為這個理財產品的組合。有高風險取向的投資者，可選擇投資這類產品，其收益率可以達到20%-30%。第三，銀行性的pe產品，即上市股權的投資。
六年前，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四家大銀行相繼被獲准開辦人民幣理財產品之後，市面上的人民幣理財產品就較為豐富。而且，由於四大商業銀行的介入，人民幣理財市場競爭更為激烈。在激烈的市場競爭中，各家銀行為尋求展和佔領市場，積極創新，推出了各具特色的人民幣理財產品。豐富、多款的人民幣理財產品之間，必然存在一定的差異性和個性化，也就是說不同銀行推出的人民幣理財產品肯定會在收益、超值服務等方面不盡相同。人民幣理財產品的這種一定的差異性和個性化，為投資者挑選理財產品提供了廣大的空間。那麼如何精挑細選人民幣理財產品呢？
挑選何種人民幣理財產品並沒有一定的規律。總的來說，風險承受力小的可選擇“打新股”產品和固定收益類產品；風險承受力高的可選擇掛鈎型結構性產品。對於qdii產品，最好等市場成熟些再選。但無論選擇哪類產品，最好要選擇經過市場考驗，過往業績較好的銀行。而且，選擇前一定要弄明白產品的主要投資方向、未來收益和風險如何等關鍵因素。
投資型保險
從某種方面來說，購買一般的人壽保險產品不是投資，而是轉嫁風險獲取人生保障和積累儲蓄的行為。只有購買投資型保險才稱得上真正意義上的投資。投資型保險產品的出現，是源自於保險購買者在規避風險的同時，希望自己的壽險保單也能夠享有投資的機會，達到保值增值的目的。因而，保險公司對傳統壽險產品進行了修改，加入了投資功能，產生了投資型保險產品。
投資型保險與傳統型保險有着較大的差異。投資型保險從本質上來說是將保費分為兩部分，一部分保費用於為投資者提供保障；另一部分資金則剝離開來，由保險公司進行“代客理財”。假如傳統險要求投資者支付1000元，購買分紅保險則需要支付1100元，其中1000元用來提供保障，100元則是用來投資的。傳統型保險一般給人以人身保障及儲蓄之功能，與投資根本不相關，由保險公司將保費進行投資，並允諾顧客一個保證利率，顧客無須為保險公司的投資盈虧承擔任何風險。而投資型保險是保險公司將投資的選擇權和風險轉嫁給顧客，顧客在承受一定風險的同時獲取一定的收益。四年前，保險市場上又出現了幾款帶有投資功能的個人壽險。這些產品雖然都帶有較強的投資功能，但保單都不約而同地加強了保障功能。例如：同一級別保額的主險之外，保戶還可以在大病、住院、意外傷害、養老上自由搭配。也就是說，新的投資型保險模式逐漸由身故給付轉為如何滿足保戶生活期間的需求。
目前，我們所接觸的投資型保險主要分為分紅保險、萬能壽險和投資連結保險等三大種類。這三類保險雖都有一定的保障功能，但在收益、風險等方面都有較大的差異。從收益率上來看，分紅險收益率和萬能險收益率都設有保底利率，收益率不會太高，但較為穩健。分紅險收益率與銀行利率不相上下，萬能險的名義收益率則比銀行利率高一點。而投連險的收益率則與股票、基金相當，收益可以超過100%，也可以為負值。所以，在風險方面，投資連結保險的風險要大於分紅保險和萬能壽險；分紅險、萬能險和投資連結險的風險依次遞增。
分紅保險是在得到保障的況下，享受保險公司一部分經營成果的保險。因此，分紅險也像傳統壽險一樣承諾保戶享有固定的保險利益。此外，保險公司在每個會計年度結束時，會將上一會計年度該產品的可分配盈餘按一定比例以紅利的形式分配給保戶。根據保險監督委員會的規定，分紅一般不得少於可分配利潤的70%。若保險公司經營不善時，分紅可能非常有限，甚至可能為零。分紅險只是附帶分紅功能，賣點主要還是集中在保障功能上，所以購買此類保險時不應該過多地考慮分紅收益。但是，分紅保險設有最低保證利率，客戶的基本保障是有保證的，即保費能“保本”。因此，分紅保險適合於風險承受能力低、對投資需求不高、希望以保障為主的投資者群。
萬能壽險是一種可任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。即：在於投保以後可根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金揮最大的作用。萬能險是風險與保障並存，介於分紅險與投連險之間的一種投資型壽險。保障和投資額度的設置主動權在投資者，可根據不同需求進行調節；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。投資者交納的保費會分成兩部分，一部分是進入保障賬戶為保戶提供基本的保障，另一部分是進入“投資賬戶”用來投資。萬能壽險具有分紅險的某些特點，設有最低收益保障，也就是說萬能險產品的收益有保底收益。目前，萬能險的保底收益一般在175%-25%之間，保戶既可享最低的收益率，又有可能獲得更高的回報。
決定投保者收益的是萬能保險的初始費用。初始費用是保險公司在投資之前必須從保單賬戶扣除的費用，用來支付代理人傭金和保險公司運營成本等。根據多家保險公司的萬能險產品說明，通常保單生效10年內，投資者都要向保險公司支付相當金額的初始費。第一年交得最多，初始費往往占所交保費的65％-70％，前三年的比例相對較大，第五年後相對較小。但萬能險產品從2007年10月1日起將執行新精算規定，規定了初始費用上限第一年為50%。
萬能險不僅有風險保險費和初始費用，投資者還需要向保險公司支付保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費，有的公司還要收取部分領取手續費和退保手續費。這些項目從投保人的保費中一一扣除之後，剩下的才是用於投資的錢。在每年的保費中，投資金額相對較小也決定了投保者的收益會低於預期。
目前，萬能險年結算利率普遍高於加息減稅後一年期定期存款實得的稅後利率。但需要注意的是，把1萬元的錢放進銀行，其利率就是1萬元的回報率，而1萬元的保費投資於萬能險，卻要先扣除風險保險費、初始費用、保單管理費等費用之後，剩下的保費才能用於投資，計算收益的基礎遠低於本金。此外，萬能險前幾年扣除的費用相對於後期要多，利用萬能險獲取短期投資收益是不現實的。
投資連結保險是指與投資掛鈎的保險。保險公司不承諾投資回報，所有的投資收益和投資損失由客戶承擔，客戶在獲得高收益的同時也承擔投資風險。具體來說，投資連結保險是將保險費在扣除相關費用后按客戶的要求轉化成若干個投資單位，保險公司按監管部門規定定期公佈投資單位的價格。該類產品的資金投資於證券市場的比例可高達100%。因此，投資連結保險屬於較為激進的產品，很多投資連結賬戶的價格與證券市場具有很高的關聯性。例如：在2006年和2007年股市火暴的行中，投連險偏股型賬戶從2006年初到2007年初的收益率達到了100%；2007年上半年，很多投連險的偏股型賬戶的收益率也達到50%，跑贏股市大盤。正因為投資連結保險與風險程度很高的股市有密切關係，自然會有較大的投資風險。投資連接險沒有最低收益的承諾，既可能給投資者帶來驚喜，也可能讓投資者損失本金。
投連險沒有保底利率，投資者自擔風險，因此不適合風險承受能力低的投資者，更適合於具有理性的投資理念、追求資產高收益，同時又具有較高風險承受能力的長線投資者。
大多數投資連結保險產品都有多個投資賬戶，每個賬戶主要投資的方向不同，風險、收益也各異。以投連險賬戶較多的信誠人壽為例，其投資賬戶共有7個，分為穩健配置、成長先鋒、現金增利、平衡增長等，如策略成長賬戶投資於基金的比例超過50%，適合風險承受能力較強的投資者；而現金增利主要投資於短期存款、央行票據等，適合追求穩健收益的投資者。投資者應密切觀察所投資賬戶的收益變動況，根據對股市趨勢的判斷來調整資金在每個賬戶間的投資比例，如風險承受能力較低的保戶可考慮將資金從激進賬戶轉到穩健型賬戶，如現金類賬戶中。
由於投資方向的不同，不同投連險賬戶受加息減稅政策的影響很難一概而論。從理論上看，加息減稅對主要投資於短期存款等貨幣市場工具的現金類賬戶是利好，而對基金類賬戶的影響則要視對股市的影響而定。
投資黃金
最近幾年來，黃金價格不斷走高。從歷史價格來看，黃金價格於1980年1月達到880美元/盎司的歷史高點，但這一高點，被2008年3月17日103250美元的盤中價刷新。此後，國際金價步入回落調整期。因此，許多權威的定論是：黃金市場已經步入牛市，並且長線走牛已成定局。這一輪牛市行始於2001年的黃金價格轉勢，到目前為止其牛市步伐並沒有絲毫要停止的意思（雖然近期有一定的調整）。黃金自1980年達到創紀錄的每盎司880美元，其後市場價格開始了長達20年之久的下跌，一直下跌到250美元/盎司。在將人們對黃金投資的熱徹底打破之後，黃金又出人意料地在2001年開始了新一輪的牛市行。國際金價大幅度上漲，金價漲幅近50%。
在投資理財中，黃金有許多其他投資所無法比擬的優勢。黃金作為世界上最古老和最普遍的貨幣形式，無論世界經濟如何展與變化，黃金的貨幣價值、儲備價值、支付價值始終沒有生變化。從家庭理財的角度看，黃金是唯一不受任何人牽制的資產，它是最可信任的可以長期保存的財富，同時也是獲得掌握錢財自由的源泉和標誌。這是因為，黃金的價值是不受政府、公司及任何個人的影響的。它的價值，在價格的表現形態上，雖然是波動起伏的，但是，黃金最終還將還原或實現價值回歸。因此，從戰略的角度看，在家庭資產中，擁有一定比例的黃金，就獲得了掌握財富的永久自由。
黃金的保值增值功能顯而易見。例如，你在2001年投資10萬元的黃金，那麼，你的投資本金在6年後就變成了30多萬元。不計算複利，6年間，平均每年投資收益率高達50%以上。從長期來看，這種增長是其他投資工具難以比擬的。僅在2005年、2006年和2007年，黃金分別走出最大收益為1804%、4147%、44%的上漲空間。另外，套現方便自由也是投資黃金的一個優勢。隨着世界經濟的展，黃金雖然已經逐步退出貨幣領域，但是作為一種永恆的財富，黃金在世界範圍內的任何一個國度和地區，都能實現它的價值，都能轉換成貨幣，實現它的現實購買力價值。
黃金金融投資產品從國際來看較為豐富。但從我國的現狀來看，適合大眾的投資黃金方式主要有三種：實物黃金投資、紙黃金投資和黃金期貨。三種投資形式各有長處，投資者可結合自身實際，選擇合適的投資方式。
實物黃金包括金條、金塊、金幣和金飾品等。金幣和金飾品具有收藏價值，投資型金條由於價格最接近成本和國際金價因而受到關注，如建設銀行的“龍鼎金”、工商銀行的“如意金”及招商銀行代理高賽爾標準金條等，均屬實物黃金投資產品。金條是財富儲藏的工具，交易時較形象直觀，缺點是兌現相對較難、交易成本高。大部分銀行只回購本行銷售出去的實物黃金，在回購時對實物黃金的外觀條件要求甚高，會重新根據重量和外觀磨損程度定價格。
紙黃金投資指投資者不用提取黃金實物，通過銀行賬戶直接買賣一定數量的黃金單位從而達到賺取差價的投資目的，具有投資門檻低、費用低和易變現等特點，與股票、基金、記賬式國債投資形式類似。投資紙黃金的起點較低，人民幣投資起點為每次10克（摺合為人民幣2000餘元），美元投資每次以100美元起步；銀行不收取手續費只是收取買賣點差。紙黃金投資資金門檻比較低，操作也比較簡單，交易方式多樣，且交易成本遠較實物黃金要低，可以作為中短線交易的品種，適合一般的投資者。
建設銀行、工商銀行、中國銀行等都有紙黃金業務，投資者只要帶着身份證與不低於購買10克黃金的現金，就可以到銀行開設紙黃金買賣專用賬戶，採用實時和委託兩種方式進行交易。
個人實物黃金交易，即投資者通過由上海黃金交易所聯合國內相關商業銀行共同推出的實物黃金交易平台進行黃金交易，可以進行實物黃金的提取和交割。個人實物黃金交易，採取交易所集中競價、撮合成交的方式進行交易，實行“t+0”交易制度，當天買入即可當天賣出。買賣雙方經集中競價、撮合成交。成交后，買方可以根據黃金市場變化況，通過賣出來平倉其所持有的實物黃金頭寸。如果買方選擇提取實物黃金，則須在申報成功后的確定日期進行交割。可見，個人實物黃金投資方式就是讓客戶像買股票一樣買黃金。銀行就如同券商，客戶開戶后可以通過銀行的網上銀行或櫃枱進行交易，直接投資於在上海金交所掛牌的黃金產品。
實物黃金投資大幅升溫是從6年前開始，中國人民銀行宣佈將個人實物黃金投資產品的規格從1000克降低到100克，並將從事此項業務的銀行從中國工商銀行擴大到全部會員銀行。之後，各家銀行加速了對相關平台的升級和系統的完善。在此過程中，興業銀行在全國家實現了個人投資者“t+0”交易和清算，並率先在2007年4、5月份推出了個人實物黃金投資的試點。目前中國工商銀行、深圳展銀行、興業銀行、華夏銀行和昆明商業銀行等5家國內商業銀行已開始代理個人黃金投資業務。
個人實物黃金投資產品的交易起點降低至100克，普通投資者的入市起點只有2萬餘元。同時，投資者既可以把這款產品當做普通投資產品進行買賣交易，也可以在需要時提取實物黃金。因此，可像買股票一樣買黃金。這激活了黃金在商品屬性之外的投資價值，也開啟了投資者認識黃金的一個全新的視角。
作為傳統黃金投資方式，實物黃金兼具紙黃金和金條功能，適合長線投資，從歷史來看，能穩賺10%以上的收益。個人實物黃金業務因為可提取實物，不以某一種固定的貨幣作為結算單位，靈活性較大，在遭遇任何系統性風險的時候都能起到良好的保值作用，所以比較適合資產有保值需求的人士。不足之處是全額實物交易，費用相對較高。
金條、金塊、純金幣、金銀紀念幣、黃金飾品等屬於實物黃金。其中，金條、金塊適合保值避險，比較適合難以隨時掌握金市行的中長線的穩健型投資者，但投資便利性和營利性不如紙黃金，年收益約為10%。而純金幣及金銀紀念幣更多的屬於收藏性質，行好的時候，有超過幾倍的利潤。黃金飾品則屬於消費，因其含有較多的加工費用而保值和增值不如金條和金幣。金條、金塊作為長線投資，其投資門檻高，如果做1公斤的金條投資，需20萬元左右的資金，佔用較多現金，而且需一定的保管費用。同時回購銀行很少，如果金價的漲幅沒有超過加工費，投資者賣出金條就不划算。
在實物黃金投資中，要特別注意金銀幣的雙重投資價值--黃金的自然升值和收藏價值的增長。金幣與黃金飾、金條及“紙黃金”等投資品種相比，具有價格較低、限量行等優勢，投資的短期收益大致可維持在8％-105％，長期效益則更加顯着。
投資債券
在投資理財當中，許多人不明白什麼是債券，這是政府、金融機構、企業直接向社會借債籌措資金時，向投資者行並且承諾按一定利率支付利息，按約定條件償還本金的債權債務憑證。因此，債券就是有利息的借條。在許多投資者的印象中，投資債券雖然不會賠本但收益不高，投資債券很難成為有錢人。這種想法是錯誤的。只要看看楊懷定的跡史，就會明白投資債券也會成為有錢人。
作為是海鐵合金廠的一個普通職工，楊懷定干“第二職業”賺外快積累了兩三萬元餘款。1988年2月，他管的倉庫被盜，他因出手“大方”，常買煙請廠里的工友們抽而被懷疑是監守自盜，公安局還請他“談話”。這件事深深地刺激了自尊心很強的楊懷定，他一橫心就辭職了。辭職后楊懷定開始從訂閱的幾十份報紙信息中埋頭搜尋致富的機會。4月的一天，一條“上海將開放國債交易”的消息引起了楊懷定的關注。他在4月21日開市第一天一早，買了1萬元三年期國庫券。銀行利率54%，三年期國庫券年利率超過15%，為什麼不買？等到下午，很多人明白過來開始紛紛買入時，價格一下漲到112元，楊懷定拋掉了。半天時間，他賺到了以前一年的工資--800元。很快，楊懷定現中國各地市場因投資者市場意識不同，國庫券價格存在差異。其中，全國有8個城市的國債價格差異很大。他開始日夜兼程地做起了國庫券異地交易。他帶着全部的積蓄前往全國其他省市，在當地銀行以較低的價格買入國債，然後再帶回上海，以較高的價格賣給銀行，賺取差價。當時，把黑龍江的80多元國庫券弄到上海，就能賣到100多元。就是這樣，楊懷定率先成為中國最富裕的一族。
其實，債券投資並非只會製造有錢人。國庫券倒賣出了百萬富翁，而國市場曾變現出了千萬富翁，國債期貨市場也曾搏殺出了億萬富翁。因此，沒有不賺錢的市場，只有不賺錢的投資。所以，只要你的理財投資正確，投資債券一樣可以成為有錢人。
大家都看好債券是由於它具有的投資特性，即債券具有良好的收益性、流動性和安全性。債券雖然類似於銀行存款，有本金和利息，但投資債券更理想，一是債券的利息普遍比銀行存款高；二是債券可以在證券交易所流通，獲取更多的價差收益。債券價格分為行價格和市場交易價格兩大類。債券的行價格是指在行市場上，投資者在購買債券時實際支付的價格。目前通常有三種不同的行方式：第一種是按面值行、面值收回，其間按期支付利息；第二種是按面值行，到期一次性償還本息，我國的債券多採用這種方式行；第三種是以低於面值的價值行，到期按面值償還，面值與行價之間的差額即為債券利息。
債券的交易價格指行后，一部分可流通債券在流通市場上按不同的價格進行交易。交易價格的高低，取決於市場對該債券的評價、市場利率以及市場對通貨膨脹的預期值等因素。債券價格越高，投資者從二級市場買入債券所得到的實際收益率越低；反之，則收益率越高。債券離到期日越遠，其價格波動越大。實行固定票面利率的債券價格與市場利率及通貨膨脹率呈反方向變化（實行保值貼補的債券例外）。
企業債券是企業依照法定程序公開行、為籌資而向投資者出具的、並約定在一定期限內還本付息的債務憑證。其債券信譽低於政府債券和金融債券，所以風險較政府債券和金融債券高。但高風險高收益，企業債券的利率往往高於同期國債和金融債券，所以許多有較高風險承受能力的投資者喜歡投資企業債券。那麼，投資者如何挑選一款合適的企業債券呢？
行債券企業的業績如何，關係到債券到期后能否如約兌付本息的問題。考察行債券的企業的業績好壞，一般可從如下三個方面來評價。一是看行者的整體實力，行企業是否屬於國家支柱產業和重點產業；二是看擔保人的實力，考慮其日後可否保證兌付；三是看行企業的效益好壞，看行企業是否具有較強的市場競爭能力。投資債券時，可藉助債券評級。一般來說，“aaa”、“aa”、“a”和“bbb”4個級別的債券信譽程度高，風險較小，被定義為“投資級債券”，而“bb”、“b”、“ccc”、“cc”、“c”級別的債券信譽低，是投機級債券，不宜選擇。
可轉換債券是一種特殊的企業債券，也是當前比較流行的一種企業債券。它是一種可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券。它因賦予持有人在規定的時間內按照事先規定的價格將可轉債轉換成債公司股票，因此有“基準股票”之稱。
投資人投資可轉換債券還享有將債券回售給行人的權利。一些可轉換債券附有回售條款，規定當公司股票的市場價格持續低於轉股價達到一定幅度時，債券持有人可以把債券按約定條件售給債券行人。
由於可轉債因兼具債券和股票雙重特點，投資人可以根據況是否對自己有利而選擇是否行使該項轉換權利。如果市場對轉股不利，可轉債投資者可放棄轉股權利，每年收取利息並在可轉債到期時收回本金。由於可轉債具有這種轉股選擇權，而被譽為“進可攻，退可守”的投資良品，很受投資者歡迎。
可轉債的轉股權使得可轉債投資者能夠分享股票價格上漲帶來的贏利。如果股票市場上可轉債的基準股票價格上漲，而且高於事先規定的轉股價格，投資者行使轉股權，將可轉債按轉股價格轉換成基準股票，然後將股票在市場賣出，就可以獲得高於轉股價格部分的溢價收益。該收益往往遠高於一般債券投資的收益。如果股票市場出現較大的下跌行或長時間的低迷，可轉債對應的基準股票價格也出現下跌，且低於轉股價格，可轉債投資者如果選擇轉股勢必遭受損失。在這種況下，可轉債投資者可選擇不轉股，每年收取利息並在可轉債到期時收回本金，從而成功地規避風險。
掌握正確的投資方法
有些投資者堅信：“拍死蒼蠅也是肉，撿到籃子裏的都是好菜！”這類投資者把投資標的列出來，數十檔不同性質的股票琳琅滿目，他的邏輯是只要有一檔賺到就夠了，但是實際上一個人哪裏有能力、時間跟精神了解每一檔股票當中的學問呢？而且要把全部的漲跌都計算進來才能反映真正的損益。
最近幾年，不僅上市公司數量大增特增，股票最高價也一度飆升至讓人做夢也想不到的價位。試想，幾近二千家上市公司，哪怕連分析師也不可能更沒必要精通每一檔股票，遑論資金有限的散戶。因此只要縮小範圍，不論股票還是其他金融商品，哪怕是自己居住地方的小生意、房地產，找出最適合你自己的致富方式，也可以成為有錢人。
投資大師巴菲特因為看空美元，結果慘遭虧損，可見投資大師都會看錯時機，一般人又怎麼可能不犯錯，但重點在於“專註”二字，巴菲特便堅持不碰科技類股，哪怕指數不斷飆高，他也依然不為所動。但我們也別泄氣，不要光羨慕別人成功，因為不是全部的成功模式都可以移植拷貝，條件背景的不同，便會造成差異。
投資者不論做何種投資，都務必要了解標的物的屬性，在什麼形下會造成盈虧。比較短期績效會讓理財目的失焦，以購買基金來說，建議基民盡量觀察該基金一年以上的績效表現，至於新推出的產品，更不可忘記與同類型基金相互比較風險報酬率，作為進場參考。只要投資者按照自己的個性去走，在投資中不斷修正步伐，保持居安思危，不論你相信的是什麼，只要有自己的一套哲學，並且嚴格地堅持下去你就會成為有錢人。
但是投資人會隨着市場的樂觀程度而改變，景氣好，他就覺得自己是積極型的；景氣不好，他就覺得自己是保守型的。需要提醒的是，華爾街有一句名：“行總在絕望中誕生，在猶豫中展，在樂觀中消失”，市場上群眾的反應將會牽動個體，但往往契機卻容易被忽略。投資人務必時常提醒自己，市場景氣一直在循環，就算掌握不到短期波段，只要維持計劃性的投資，長期來說還是可以賺到合理報酬的，尤其理財這件事，不要跟別人比較，重點是能否贏過自己貪婪的心，以及堅持投資的原則，以積極中帶有穩健的態度操作，便能穩操勝算。
理財是管理財富的方法，不是要一直賺錢，只有建立自己的投資地圖，清楚所在位置與終點站，才不會迷失於人性的弱點當中。投資人如果問自己：“你滿意自己的資產狀況嗎？”年輕人的回答大多是：“一切都在掌握中”，反而有資產的中年人會覺得差強人意，兩者之間的差別便在於中年人往往更清楚地看到他的投資地圖的全貌。
你不妨也觀察一下，為什麼在同間公司的上班族，薪水與職位差不多，但是十幾二十年後，有人富有人窮？35歲以下，大家都在累積第一桶金，漸漸地財富就會拉開差距，45歲就可以見分曉！投資步調快狠準的人一般都比較明快，而且不注重包裝，比較關心內容物，對自己的投資損益也願意負責任，而且他們的投資邏輯以及地圖都非常清楚，這類型的人以45歲以上的男性居多，這證明人生畢竟還是要交點補習費的！可見通過嚴格貫徹投資計劃以及系統輔助，散戶投資人還是有希望克服人性弱點與投資盲點，獲得充分的財務自由。
投資本來是很簡單的事，為什麼許多人還是會投資失敗？關鍵在於“人性”二字，由於貪婪與害怕，我們總是被拉向失敗的深淵。譬如說，你可以自我審視一下自己是否有以下境的描述：“我的投資組合包含了數十種金融商品，而且我選擇這些組合的原則，是以市場上熱不熱賣來決定，當廣告極力宣傳哪檔標的最好，我就迫不及待加碼跟進，或者我常常跟朋友打聽哪些金融商品的報酬率不錯，而且我常常閱讀財經雜誌的專家明星推薦金融商品……對我來說，自己花那麼多的時間做功課也研究不出什麼，直接問理財經理或參考財經媒體的推薦比較經濟實在。每當股價狂飆，我常常後悔不已，因為自己沒買或是買得太少，我總是按捺不住衝動，在買入新投資標的的時候過於急切，但需要執行賣出決定的時候，我又擔心行還會繼續飆漲，太早脫手會少賺一筆而猶豫不決。”以上的描述是你的寫照嗎？
投資理財其實是每個人都具備的基本能力，但是要啟這個基本的天性，仍要通過有計劃性的訓練，身體力行，才有機會投資致富，達到財務自由的理想境界。正確的投資方法，應該是利用閑錢，長期投資在穩健的標的物之中，利用複利的效果，逐漸累積財富。定期關心投資報酬率的起伏是必要的，但是不必每天緊盯着大盤，短線進出。
不過大多數的投資人普遍來說比較欠缺耐心，總認為低買高賣不斷來回操作股票比較容易賺到錢，因此，投資的周轉率相當高，甚至把應該長期投資的基金都當成股票短期進出。很多人購買第一支股票的理由，幾乎都是受到親友、客戶經理、媒體的慫恿，看到哪支飆漲就馬上進場，卻對於標的物的內容一問三不知，最後落到套在高點、為人抬轎的下場，自然也就不意外。然後這種人就會對外宣傳股票投資的可怕，讓其他沒有嘗試過投資的朋友心生恐懼，不敢輕易嘗試，爾後只願意把資金存在銀行，讓通貨膨脹侵蝕定存利息。