73 再來行情,有無信心賺千萬元

73 再來行情,有無信心賺千萬元

73再來行情,有無信心賺千萬元

向天借波大行情,手執白話賺千萬。

往者不可諫,來者猶可追。

過去的就讓它過去吧,關鍵是要抓住未來。然而,前事不忘,後事之師。

有人說,有了期權之後,來一輪牛市,一定賺得盆滿缽滿。回首過往,從2017年5月到2018年1月,50ETF價格從2.29元上漲到3.19元(如圖73-1所示),上漲0.9元,期間大部分月份是上漲的,下跌比較明顯的是2017年9月和12月。對照標的上漲金額來計算期權收益,如果有遠期實值期權,那麼利潤會很可觀,但筆者接觸過很多期權投資者,真正賺大錢的人,還真是鳳毛麟角。

如果未來再給你一次大半年50ETF上漲1元的行情,有沒有信心再賺千萬元?筆者認為,要賺到千萬元,應該具備以下幾個因素。

(1)發現和跟隨趨勢的能力

要使用期權賺到大錢,最根本的還是要有行情的配合。

選擇比努力更重要,但如果總是震蕩行情,那麼小本金怎麼也賺不到大錢。

但是我們相信,在未來的某個時候,一定會有大牛市,不會辜負在期權里苦苦掙扎的我們,總會有那麼一天,守得雲開見月明。

圖73-12017年5月—2018年1月50ETF走勢

發現和跟隨大趨勢,對比較有經驗的股票和期貨投資高手來說並不是難事,不管從基本面、資金面、技術面還是情緒面都可以看出來,就像期貨高手常常能跟隨到某些商品的長期趨勢一樣,牛市來了隨便買的人都會賺錢。

如果這段趨勢能持續較長時間,那麼晚進場一兩周甚至一兩個月問題都不大。期權有個非常好的特點,比如有期權投資者是價格敏感型的,總喜歡買200元/張或500元/張的期權,那麼無論標的在什麼價格,只要行權價深度足夠,都會有200元/張和500元/張的期權存在。

(2)投入適量的本金

資本市場是資金的遊戲場所,要投入適量的本金,才能獲取更大的利潤。在股票時代,10萬元的本金,怎麼也不會比1000萬元的本金盈利多。但在期權時代,小本金可以撬動大利潤,期權是知識和技術變現的優秀工具,小資金不一定比大資金賺得少。但在行情初期,也要投入適量的本金,有了初始積累,就能獲得更大的利潤。

(3)守得住行情

在2017年那樣的大行情里,行情來了大家都看得到,也都投入了資金,但是最後的收益卻千差萬別,有人賺了大錢,有人賺了小錢,甚至還有人虧損了。

如果要守住一段大行情,則首先要對趨勢有清醒的認識,不管做股票、期貨還是期權,賺大錢的都是守住大趨勢的,而大多數人都把資金消耗在逆向次級波里,更有人沉迷於日內雜波,以及短線日內的高拋低吸。有時候期權的日內很誘人,日內翻番現象也很常見,但是在趨勢行情里沉迷於日內,就不會在高處發現和守住更大的機會,而只能在短線翻番里沾沾自喜。並不是做日內不好,而是一般人不會投入重金做日內,並且很多人都能看準長期趨勢,看準一周趨勢的人沒有幾個,能精確把握一天之內分時圖走勢的投資者就更少了。

當真正的大行情來臨時,不管巨額的利潤還是短期的浮虧,都要守得住,最後才能賺得缽滿盆滿。

(4)適當的期權操作

如果發現並跟隨了趨勢,也投入了一定數量的本金,那麼怎麼樣才能守得住行情、不輕易下車呢?除了從基本面、技術面去分析和預判行情外,期權的一些操作也非常重要。使用好這些操作技巧,可以在一定程度上避免回撤,增加收益,守住利潤。

①分批入場。

由於期權槓桿很大,風險也很大,常常有歸零的可能,所以權利倉切不可一次全倉,手上的資金必須分成多份,因為你不可能確定哪一次是正確的。

②選好合約。

有人在買期權時,喜歡購買極虛的合約,因為那樣倍數高,但是如果你沒有很多錢,那麼高倍數的期權你能買很多嗎?2018年有很多次虛值認沽都能盈利很多倍,但還是應該慢慢來,先從平值、虛(實)值一檔開始買。

從多次的行情走勢來看,經常在行權日收在某一行權價附近(如圖73-2所示),導致下檔實值期權價值500元/張,而上檔的虛值期權剛好歸零,從而錯過後面的大行情。

③移倉增利。

當期權上漲成1000多元一張甚至2000多元一張的實值合約時,想要往上繼續翻倍上漲,除非有快速大行情,否則很難實現,合理用好期權的移倉操作,可以大大增加期權的利潤。

圖73-22017年5月24日(5月期權行權日)分時圖及之後的走勢

如圖73-3所示的白糖期權如果從開始的50元/張買入,經歷過回撤後,標的大幅運動,最後收益上漲7倍。

圖73-3白糖沽9月5200走勢

但在這中間,筆者做了一次移倉的操作,把白糖沽9月5200合約換成了白糖沽9月5000(如圖73-4所示),槓桿更大,但趨勢還在延續,只這樣一個輕輕的動作,利潤相對於本金就增加了7倍。

期權的移倉操作,要遵循分批移倉、資金控制、區分趨勢、上下移倉等原則。

圖73-4白糖沽9月5000走勢

④做好波段。

在一個比較好的趨勢行情里,做好波段也會增加很多利潤,可以根據各自的技術指標,按照不同級別的走勢來進行高拋低吸,但要注意,在期權里有限倉、限額的因素,賣出去的期權,再買回來就不是那麼多了。

在圖73-5中,使用趨勢波段操作,能完美地躲過2018年6月份的兩次回調,利潤會增加很多。有投資者在5月初時,資金為3000元,很幸運地躲過了6月份的那兩次回調,到7月份時,資金已經變成300萬元。

圖73-52017年5~7月的50ETF走勢

⑤顆粒歸倉。

期權獲得很大的浮盈很容易,但比較難的是守住利潤。將利潤收到銀行卡里,才真正算盈利。要保住利潤進入自己的口袋,不能在期權快到期或者行情不明朗時猛打猛衝,那樣做會讓利潤回吐。要保證利潤顆粒歸倉,通常有移倉、保險、垂直價差等幾種做法。

⑥頭腦清醒。

就算在大行情里,也要時刻保持清醒的頭腦,因為不知道什麼時候就會有讓你難受的回撤,資金大了,單子就應該小一些,不要去過度追求10倍以上的利潤,而要保持一個橄欖形或金字塔形的持倉結構。不要全倉買入虛值期權,因為在標的橫盤或者反向波動時,回撤會很大。

⑦資金管理。

不管盈利還是虧損,都自己掏本錢,所以應當做好資金管理。不可因為賺了大錢就亂花或者重倉繼續買入。一般來說,一個方向的單邊行情,持續的時間很難超過3個月,如果高位波動率很高,標的價格也很高,那麼重倉買入可能會吃虧。當然如果行情真向上突破,那麼順勢加倉也是可以的。

⑧買賣結合。

期權賣方的優點是容錯性好、容納資金大、盈利率高,如果做好方向和移倉操作,則利潤並不會太低少。可以把期權的賣方和買方結合起來,既可以容納大資金,又可以做方向性交易,還可以構建期權組合,比如垂直價差、比例價差、合成多(空)頭等,以賺取相對穩定的收益。

如果一輪牛市來臨,那麼是否都有信心盈利上千萬元?在期權交易的康庄大道上,需要學習和體驗的東西還有很多,衷心希望更多投資者,在牛市中不是“酒肉穿腸過”,而是“油水肚中留”。

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小馬白話期權2——多品種交易機會與穩健盈利策略

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