第284章 低價股、低位股投資策略

在股市投資中，低位股票往往因其較低的價格吸引了不少投資者的目光。投資低位股票並非簡單的低價買入，而是需要綜合各方面去應對。米雲入市十幾年都有低價股情結，原因主要是入市起點低，資金量小，不然也不會養成低價股情結，偏愛低價股，八成持倉都是低價股。

低價股不代表一定是低位股，低位股票通常指的是股價相對於其歷史價格或市場平均水平較低的股票，茅台那麼高的股票，跌了近千元，現在就相當於是低位股，實際上近一年多，大部分個股都是低位股，極具投資價值了。

低位股股票可能因為多種原因處於低位，如公司業績不佳、行業周期性調整、市場情緒影響等。投資者在選擇低位股票時，應關注其基本面是否穩健，以及是否存在潛在的復蘇或增長動力。

作為一個散戶一定要理解風險和機會共存的真正含義，掌握自己的命運，任何人都不可能越俎代庖，把希望寄托在別人身上的散戶一定會經常投資失敗。

投資者只有多學習才是成功的基礎，學習掌握技巧、分析公開信息才能在股市中長期生存下去。技巧就是精通一兩個技術指標的內在含義，從中解讀股市的內在規律。技術指標和操作策略有機地結合，才是股市博弈最好的工具。

投資低價股可以參考以下技巧：

精選個股

尋找潛力行業：關注那些具有長期發展前景的行業，如科技、醫療、新能源等。在這些行業中尋找低價股，可能會有更大的上漲潛力。

例如，隨着人工智能技術的不斷發展，相關的低價科技股可能會受益於行業的增長而實現價值提升。

分析公司基本面：仔細研究公司的財務狀況、業務模式、競爭優勢等。選擇那些財務穩健、業務有特色、競爭力較強的公司。比如，一家公司擁有獨特的技術專利、穩定的客戶群體或高效的管理團隊，這些因素都可能為公司的未來發展提供支撐。

關注大股東背景：了解公司大股東的實力和背景。如果大股東是實力雄厚的企業或機構，可能會為公司提供資源支持和戰略指導，有助於公司的發展。

例如，一些國有企業作為大股東的低價股，可能在資源整合、政策支持等方面具有優勢。

技術面分析輔助

趨勢判斷：通過分析股票的價格走勢，判斷其處於上升趨勢、下降趨勢還是震蕩趨勢。在上升趨勢中，低價股更有可能繼續上漲；而在下降趨勢中，投資風險較大。可以使用移動平均線、趨勢線等技術指標來判斷趨勢。

支撐位和阻力位：確定股票的支撐位和阻力位。

支撐位是股價下跌時可能遇到支撐的價格水平，阻力位則是股價上漲時可能遇到阻力的價格水平。

個股在支撐位附近買入，在阻力位附近賣出，可以提高投資的成功率。

成交量分析：觀察股票的成交量變化。成交量的放大通常意味着市場關注度的提高和資金的流入，可能是股價上漲的信號；而成交量的萎縮則可能預示着市場的冷淡和股價的下跌。

結合價格走勢和成交量分析，可以更好地把握買賣時機。

分批建倉與賣出

分批建倉：由於低價股的價格波動較大，一次性買入可能面臨較大的風險。因此，可以採用分批建倉的方式，逐步買入股票。例如，將資金分成三到四份，在不同的價格區間逐步買入，以降低平均成本。

分批賣出：當股票價格上漲到一定程度時，也可以採用分批賣出的方式，鎖定收益。這樣可以避免因過早賣出而錯過後續的上漲行情，同時也可以在股價回調時減少損失。

保持耐心與定力

1.避免盲目跟風：不要因為市場的短期熱點或他人的推薦而盲目買入低價股。要有自己的獨立判斷和分析，堅持自己的投資策略。

2.保持耐心：低價股的上漲往往需要時間，投資者要有足夠的耐心等待。不要因為短期的價格波動而頻繁買賣，以免增加交易成本和犯錯的概率。

3.控制情緒：在投資低價股過程中，要保持冷靜和理性，不要被貪婪和恐懼等情緒所左右。當股價上漲時，不要過於貪婪而追高；當股價下跌時，不要過於恐懼而盲目割肉。

低位股票的投資策略

分散投資：不要將所有資金集中在一隻低位股票上，而是選擇多隻具有潛力的低位股票進行分散投資，以降低風險。

長期持有：對於基本面良好、具有長期成長潛力的低位股票，建議長期持有，耐心等待價值回歸。

定期調整：根據市場變化和公司基本面情況，定期對投資組合進行調整和優化，確保投資始終保持在低位股票上。

低位股票的風險與機遇

投資低位股票同樣伴隨着風險。例如，公司業績可能持續下滑，導致股價進一步下跌；或者市場情緒持續低迷，低位股票難以獲得市場關注。因此，在投資低位股票時，投資者需要充分了解並評估相關風險。

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然而，正如風險與機遇並存一樣，低位股票也蘊藏着巨大的投資潛力。一旦公司業績改善、市場情緒回暖或市場發現其被低估的價值，低位股票有望迎來股價的大幅上漲，為投資者帶來豐厚的回報。

定位低位股票需要綜合運用基本面、技術面、市場情緒等多種分析方法，並秉承價值投資理念進行長期持有和定期調整。在充分評估風險的基礎上，把握低位股票的投資機遇，有望為投資者帶來可觀的投資收益。

在股市的波動中，最低點往往被視為投資者的黃金機遇。然而，如何在這一關鍵時刻制定有效的投資策略，是每位投資者必須面對的挑戰。

在股市達到低點時，首先需要做的是深入分析當前的市場環境。這包括宏觀經濟指標、行業發展趨勢、公司基本面分析等。通過這些分析，投資者可以更準確地判斷市場的底部是否已經形成，以及未來的回升潛力。

在股市低點，選擇優質資產是關鍵。優質資產通常指的是那些財務狀況穩健、盈利能力強、行業地位穩固的公司股票。這些公司在市場回升時往往能更快地恢復並實現增長。投資者應通過詳細的研究和分析，挑選出這些具有長期投資價值的股票。

儘管股市低點提供了投資機會，但風險依然存在。因此，分散投資是降低風險的有效策略。投資者不應將所有資金投入單一股票或行業，而應該通過投資不同行業、不同市場的股票來分散風險。

在股市低點進行投資時，保持長期的投資視角至關重要。短期內的市場波動不應影響投資者的決策。長期投資可以幫助投資者抵禦市場的短期波動，從而在經濟復蘇時獲得更好的回報。

市場是不斷變化的，投資者需要根據市場的實際情況靈活調整投資策略。在股市低點，雖然整體趨勢可能向上，但仍可能出現波動。投資者應保持警惕，根據市場變化及時調整持倉和策略。

對所有投資者而言，入市的第一步，就是要找准進場時機。

一個核心問題是：什麼時候，股價才會漲？這是個極其複雜的問題，普通股民們常用的方式，是拿股價對比估值。

這確實有一定道理。當股價估值已經處於低位時，理論上來說，股價進一步探底的空間變小，反彈的空間和可能性會更大。

炒股的核心原則，就是在資本市場裏尋找那些被低估的潛力股們。但這並不容易。A股近5千家上市公司，篩選起來無異於大海撈針。

不妨設想，如果發生某些特殊情況，比如大盤整體估值發生偏移，導致5千家裏估值偏低的股票數量猛漲，放眼望去全是潛力股。

底部加倉，說得輕巧，就是進場持有，並在合適的價格位置賣出，獲取投資回報。看上去簡單，其實大有講究。投資哲學還有後半段：沖得太快，逃得太慢，肯定是要吃虧的，肯定是賺不到什麼錢的。在A股交了學費的投資者們，都是門兒清。

那麼問題來了。怎麼算快，怎麼算慢，尺度到底怎麼把握？稍微把握得不好，可就是關燈吃面和開燈吃席的區別。

什麼價格進場，什麼價格退場？買多少賣多少？在過去十年裏，當滬深300指數的估值觸及20%分位以下，已經較為便宜的時候，還可能會經歷10%左右的回撤。

對任何行情來說，低位從來都不是一個點，而是一個難以預知長度的區間。這個時候，擺在投資者面前的選擇有兩種，割肉跑路，和加倉死磕。

加倉后虧得更多怎麼辦？在這樣的心理壓力下，要做到低位加倉並非易事，即便道理都懂，實踐起來難免瞻前顧後，抓不住機會，避不開損失。

股海沉浮之下，這才是讓無數投資者輾轉難眠，糾結萬分的痛苦根源。股市的黑天鵝，比你想的要多得多，但痛苦還不止這些。

即便你天賦異稟，能準確把握股市中的每一次機會，精確到毫秒一分錢地計算進場時機。但能影響股市的黑天鵝，比你想的要多得多。絕大多數股民都沒辦法預知未來，面對黑天鵝，只能要麼提前對沖，要麼及時止損。

低位定投，更適合中國股民體質的投資方式，提前對沖，需要完善的金融衍生工具和相當豐富的投資知識，對市場和投資者而言都有一定門檻。所以，及時止損，甚至通過低位投資將損失重新賺回來，是更具可行性的選擇。

簡單的低估定投，均線定投，網格交易。都是逆向交易。低估定投是在估值百分位百分之20以下定投，這種屬於安全邊際很高的投資模式。

定投這種模式本身是格雷厄姆發明的，他在1933年因為抄底破產之後，開始反思自己的策略，然後永遠股債平衡，同時不會一次梭哈，不斷分批加倉，也就是定投。

後來巴菲特也學習了這種模式，他看好的標的也是分批買入，比如西方石油都是持續加倉，而不是一次把倉位打滿，你會看到他在西方石油持續上漲的時候也繼續買入。

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如果按照這種模式，會非常安全，但是也會錯過很多投資機會。目前標普500的估值分位是87%，屬於嚴重高估，如果按照低估定投策略，那就一直等，去年也沒機會，滬深300的估值分位是27%，也沒有機會。

當然今年1月份的時候，滬深300的估值分位有到過20%以下，那時候買入的話是非常合適的。但是定投就有個弊端，假設投資者有50萬資金，計劃分50次定投，滬深300在估值百分位20%以下的時間非常有限，只定投了1次就不在20%以下了，這時候只買了1萬，還有49萬沒有買入。牛市來了直接踏空。

對於看好的標的，有時候滿足其中一個條件，就可以果斷定投了。實際上也就是低位多買，高位少買，或者止盈。

看好一個標的，不是這個標的不會跌，而是企業的質量好，持續產生利潤，負債比較低，同時利潤能變成現金。

每個人情況不同，有的人財力比較充足，沒有貸款，每月結餘很多，這種就不用擔心，而有的人財力有限，每個月還完貸款幾乎所剩無幾，對於第二種情況，定投很容易出事，缺乏資金的支持，萬一失業了就會導致缺資金而被迫賣出。

定投能賺錢最終需要靠雄厚的財力支撐。雄厚到無視回調甚至無視歸零，從心態上就秒殺90%的參與者。想贏必須不怕輸，太想贏的人心在顫抖，往往必輸無疑。

低位買入股票的基本原則，很多股民都懂。但最終有盈有虧，差別就在於低位買入的處理上。

買入多少，怎麼買入，考驗的是投資者的功力，決策稍有不慎，投資結果可能就是天差地別。投資是對人性意志、專註、耐心、智力和沉着的長期極限考驗。

投資者能真正輕鬆玩轉一、二級市場的，是極少數，在資本市場裏交學費，虧錢，才是大多數散戶的常態。

普通投資者需要認清自己的實力，不盲目自信，不要妄想戰勝市場，奉行步步為營，穩健但不失積極的投資綱領，是普通人成功投資的第一步。而與之最契合的投資方式之一，就是定投，在低位尤其如此。不過定投一般用於基金投資居多。

定投的單次交易金額並不算多，這既能緩解投資者在低位時對損失本金的焦慮，又能讓投資者不至錯過投資機會，相當貼心。

另一方面，它能讓投資者以較小的投入積累，等待未來的投資收益。畢竟，大盤不會永遠處於低位，當機會來臨時，它的核心優質資產，總會先開始強勢反彈。

因而對普通人而言，逢低定投滬深300指數的ETF，是個穩健，且具備收益前景的選擇。

定投的規則和基金一樣，同股票買入也有些類似，都是設定某個價格，當目標資產波動至該價格時，達成交易。

前者的結果是不斷買入，那意味着巨大的投資成本；後者的結果是完全不買入，意味着錯過投資機遇。

無論哪一種，對投資者而言都不是最優解。大道至簡，這是資本市場走向成熟的必然結果。這樣的時代，在美國資本市場歷史上也曾出現過。

在股市中，選擇絕對低位的個股，尤其是那些質地優秀卻被錯殺的個股，往往會在板塊風來時受到資金的追捧，出現建倉拉升的情況。只要板塊地位確定，低位個股就有輪動補漲的機會，甚至有可能表現不輸給龍頭股。因此，圍繞主線板塊去把握機會，是一個非常重要的策略。

總的思路就是，要麼做高位的龍頭股，要麼做低位超跌的補漲股。做低位補漲股需要有較強的選股能力，因為有時候即使是在整個板塊上漲的情況下，如果選股能力不足，個股的漲幅可能並不會很大。但是，如果選股能力強，那麼即使是在低位進場，也有可能成為補漲的龍頭，即使犯錯時也不會造成很大的虧損。

股市每個交易日都只有4小時，但哪個時間段選出來的股票勝率較高呢？沒有標準答案，按概率論來說，開盤半小時和尾盤半小時的時間段，是短線價值性價比最好的時間段，把握好這個時間段，就可以實現短線收益最大化，也降低了虧損風險係數。

低位盤整為投資者提供了一個尋找和買入價值股的機會。選擇低價股絕對是性價比最高的投資策略，但是，這也要求投資者具備耐心、冷靜的判斷以及堅實的投資策略。在這種市場環境下，等待市場的困境反轉，耐心的根據投資計劃合理安排資金，靜待花開，堅持下去，最終都會有所斬獲。