第242章 募資計劃，拆分上市
第242章募資計劃，拆分上市
縱觀荷里活的歷史，既是電影的發展史，也是資本的運作史。
在近一百年前，演員傑西·拉斯基和名演員公司合併成為名演員-拉斯基公司，然後又兼并了12家製片公司，與派拉蒙影片發行公司合併成為派拉蒙-名演員-拉斯基公司。這是第一家在荷里活集制發放於一體的大電影公司，也催生了後來的荷里活五大三小製片廠。
其後在荷里活發生了無數資本運作，目前存在的六大電影公司無一不是歷經數次易手。
比如環球，包括迪卡唱片公司、美希亞音樂、松下電器、施格蘭金酒、威望迪，通用電氣，然後與NBC合併，變成了如今的樣子，到了2018年，又被康斯卡特兼并。
再比如薩默·雷石東這位傳媒大亨，靠着開電影院發家，上世紀八十年代末，靠着惡意收購威亞康姆身家暴漲，之後又在九十年代依靠同樣的招數收購派拉蒙，直至成為荷里活的頂級大佬。
如果查理此刻找上門，六大中想必會有人願意拋出橄欖枝，但作為代價必然會要喪失控制權，那並非是查理想要的。
至於換一種方式，進行敵意收購，那又帶來了一個全新的問題——資金。
十一年後，迪士尼收購20世紀福克斯的最終協議價是713億美元，其中有5%使用的是現金，剩下則是以換股的方式完成。
目前華納距離2008年之前高點的仍有較大的差距，目前市值也約500億美元。
想完成對這些公司的收購無異於是天方夜譚，起碼在對於現在的查理而言是這樣的。
除非自己能募集到大筆資金。
“我們該啟動上市計劃。”查理站在PB公司的會議室內，對着眾人說道。
上市並不削減自己對公司的控制權，並且能為查理帶來大筆的資金。
對於查理的這個決定，其實在場的眾人並不意外。
“我們需要聯繫相應的財務顧問。”艾莫說道。
目前在會議桌上，除了一眾老部下外，除了艾莫之外，還有菲絲與伊凡妮、阿緹絲和帕里斯，查理接管公司后，提拔的高管幾乎全為女性，位於重要位置的也與他有直接關係。
“是該進行上市了。我也是時候從這個位子退下來。”菲絲搖搖頭，操勞了一年半載，工作已經佔據了她的大部分生活，剛好可以趁着這個機會退出管理層。
“也算我一個。”伊凡妮也跟着說道，目前衍生品的各項業務停滯不前，她逐漸也感覺到了力不從心，甚至覺得自己已經完成了使命。
剩下的事情，應該交給更為專業的人來做。
怎麼瞧你們說的，我好像要將公司賣出去一樣？
不過查理轉念一想，隨着公司上市，不少信息都要披露出來，顯然幾人是覺得這些信息傳遞出去會對公司造成負面影響，另外一個重要原因，倒是正如兩人所說的，她們當初選擇站出來，更多的是為了幫助自己，現在一來知曉了自己能力的上限，二來自己也為所有人鋪好了路，已經完全財務自由的她們自然沒有理由每天殫精竭慮的工作。
順着幾人的思路，查理其實也覺得自己沒有繼續留任PB管理者的必要，至於還處於上升期的宮殿計劃，他準備進行獨立的拆分，從PB的原有業務上進行剝離。
·
查理的計劃進行的非常順利，在一個星期之內，就敲定好了上市的承銷商聯席代表。
分別來自兩家重要的公司。
J.P.Morgan與BancofAmericaSecurities。
前者自不用說，後者則是美利堅銀行旗下的跨國投資銀行部門，前不久完成了對美林證券的收購。
在上市過程中，承銷商聯席代表承擔了非常重要的職責。
負責為PB提供上市的策略建議，評估公司的估值，協助公司制定上市時間表，安排路演和招股書的編製，聯繫潛在的投資者，協調承銷團隊。
兩家投資銀行各自派了兩位代表與查理碰面，J.P.Morgan方是詹姆斯·李（JamesC.Lee）和米高·米爾曼（MichaelMillman）。BancofAmericaSecurities方是布賴恩·P·布里爾（BrianP.Brille）和約翰·R·霍奇（JohnR.Hodge）四人皆是行業內的權威人士。
對方首先是詢問了關於查理心中預期的募集資金數量，並詢問諸多公司的管理層人員，並呆在公司進行了一周的調研工作。
“恕我直言，目前PB公司內部的業務非常混亂，各部門職權並不清晰，除了PB影業外，其他業務部門並沒有足夠的盈利能力。”
“而且在人事的任命方面存在比較重大的問題，一些人需要離開管理層，上市之後，公司需要面對公眾，家庭作坊可不行。”
幾人你一言我一語針對性的提出意見。
“管理層會做出改變。至於盈利不足的問題……”查理眉頭微皺。
“這一點我需要具體解釋。”看出查理可能對相關的問題不算特別了解，詹姆斯十分貼心的解釋起來。
“其他部門與影視娛樂部門的盈利和營收能力存在較大的差距，如果你想將集團作為一個整體上市，效果反而沒有讓影視部門單獨上市來的更好。”
“伱的意思，是其他部門拖累了影視部門，從而減弱了估值。”
“沒錯，我就是這個意思。這樣的事情非常常見，時代華納也準備將AOL單獨剝離出來，變成兩家上市公司。”
2001年AOL斥資1810億美元收購了時代華納，這是迄今為止最高的一筆收購案。
幾年之後，AOL的市值一路縮水到了三十億，反而連累了時代華納。
再比如威亞康姆與CBS，也曾因為類似的情況而選擇拆分，但又在幾年之後合併，可以說為了股價，公司內部分分合合是慣常手段。
經過對方這麼一說，查理反而有了新的思路，他準備對集團內部進行大刀闊斧的改造。
四人接着給查理了一個全新的方案。
在這個方案中，將PB影業從集團中剝離出來，並與漫威完全合併，作為一家主體進行上市。
至於PB公司本部中的衍生品部門和音樂部門，則將劃分給PB影業。
此外還有路虎積架也將作為一家主體在紐交所上市。
而pb本部，則將更名，作為一家社交媒體科技企業，在納斯達克上市。
維納斯這個獨立的子公司則併入IMG下屬，而IMG也將繼承查理手中環球小姐選美比賽的股份。
經過這麼一通操作，查理手上就有了三家上市企業，至於IMG且不說能不能上市，就算真的能夠上市估值並不會太高，也無法募集太多的資金。
接着是財務層面，查理準備成立一個家族信託，以家族信託的名義掌控這四家公司，他將繼續出任這四家公司的董事長，至於信託的受益人除了自己以外也包括他的愛人們以及後代，還有後代的後代。
這是個異常龐大的工作，包括一系列法務事宜，公司的更名，搬遷，期間還摻雜着上市前的準備。
在聯席承銷商的幫助下，查理聘請了一系列與上市有關的輔助機構。
Deloitte&ToucheLLP作為審計師，Skadden，Arps，Slate，Meagher&FlomLLP作為發行人的法律顧問，SimpsonThacher&BartlettLLP作為承銷商的法律顧問。
期間查理方向SEC首次遞交了初步招股書，由於是非正式招股書用紅墨印刷，又被稱為“紅鯡魚”。
以及註冊登記說明書，這份說明裡涉及到了承銷費用，管理層的酬金等一系列財務問題。
接着就是與美利堅證券交易委員會的工作人員進行預備會議……
·
芝加哥的一處平平無奇的地鐵站，出版部門的工作人員拎着兩捆捆嶄新的帶着油墨香味的雜誌來到報刊亭前。
“到貨嘍！”工作人員將兩捆雜誌交給對方。
看着最新一期的PB雜誌，報刊亭老闆卻稱不上什麼愉悅。
雖然封面是依舊是標誌性的pb美女，還是去年環球小姐的冠軍，但是副標題上卻是清晰的寫着：最後一期。
這意味着，這本持續了半個世紀的雜誌正式走入了歷史的終點。
店老闆嘆了口氣，兩年前PB雜誌的銷售火爆曾經讓他感覺到報刊業的復蘇，沒想到那只是夕陽的最後一點餘暉，而現在這本曾經帶給他希望的雜誌也迎來了生命的終點。
“要來一份最新的PB雜誌嗎？年輕人。”看着走到報刊亭門口的年輕人，店老闆試着喊道。
年輕人笑了笑，接着揚了揚攥在手裏的智能手機。
這樣的場景，店老闆已經不是第一次遇到了，恐怕過不了多長時間，他也該退休了。
老闆這般想着，下意識的打開雜誌。
相比於絕大多數苟延殘喘了幾年然後倉促停刊的雜誌而言，PB的離去絕對算得上是體面，本期的主題就是回顧，可見編輯團隊下了大功夫。
從創刊號，到瑪麗蓮夢露的插頁寫真，八十年代享譽世界的大美女辛迪·克勞馥，九十年代末期橫空出世的吉賽爾邦辰，再到前兩年爆火的泰勒斯威夫特。
除了這些姑娘，還有PB一系列的大事件，第一次突破一百萬，一千萬銷量，第一條兔女郎服飾，第一家線下俱樂部，第一次出版錄像帶，第一次推出紀念冊……
店老闆抬頭，低聲感嘆：“一個時代結束了。”
同一時間，在PB總部內，人們拿出禮花，隨着“砰砰砰”幾聲，奧森茨威格身上落滿亮晶晶的彩色絲帶。
有人送上了鮮花，更多人的開始鼓掌，奧森茨威格的家人同樣來到現場。
當持續了三分鐘的掌聲消散，奧森茨威格喉頭鼓動，最後一次發表對編輯部的同仁發表講話：“今天，是我在PB工作的最後一天，我還沒忘記第一次來到PB的編輯部，那一幕彷彿就是在昨天。”
“不幸的是，傳統的紙質雜誌已經走向了終點，幸運的是，雜誌以另外一種形式保留了下來。我很高興，編輯部並不會產生任何大的變動，大家今後都屬於宮殿下屬的內容部門，將繼續產出優質的內容。”
等奧森茨威格發言完畢，威廉開口，他今後將作為新公司“宮殿”的CEO，正處於黃金年齡的他，決心帶領公司走向一個新的高度。
至於帕里斯希爾頓，也將繼續留在這家公司，目前她屬於公司的管理層之一。
另一邊，查理也在跟索爾進行某種意義上的“道別”。
“已經決定了？”查理道。
“沒錯，我們兩個決定在剩下的時間裏環遊世界。”索爾握緊了身旁羅威爾女士的手。
這可不是查理要讓他離開，而是索爾主動提出辭職，作為回報，查理給一眾元老劃分了一些股份，等到公司上市之時，這些人最少也能成為千萬富翁。
索爾當然也位列其中，已經財務自由的他決定用剩下的時間享受人生。
“要不要一起？”索爾詢問道。
“當然，但不是現在。”
“也是，你還有一大家子人呢，這麼點資產怎麼看不夠，再說了你還年輕，怎麼著不還得奮鬥十年，那個時候你才四十歲，還年輕着呢。”
“其實用不了十年，最多一兩年，這一切就將塵埃落定。”查理說著。
按照之前的佈局，新能源外加社交網絡，用不了幾年自己的身家躋身全球前五綽綽有餘。
而目前自己需要做的就是整合荷里活的資源，使現在的PB影業變成荷里活的龐然大物。
六家電影巨頭對查理而言還是太多了，他準備讓其變成了兩家或者三家，自己的公司要佔據超過一半的市場份額。
對於不久前剛剛經歷過金融危機的美利堅而言，已經過了最低谷的時刻，股市也已經逐漸回暖。此時急需要為股市注入新鮮的活力，成功的募資勢必會增加投資者的信心。
這對於查理而言，無法是一項額外的助力，與SEC進行過三次會議之後，他旗下三家公司上市過程異常順利，在三個月不到的時間就進行了路演，投資者對於三家上市公司表明了充分的興趣，不少投資者已經開始提前聯繫券商進行初步的認購登記。
相應的，查理在財務顧問的建議下，稍稍的上調了PB影業的股票價格，又在幾天之後進行了承銷程序。
最終在4月1日愚人節這天，查理的三家上市公司來到了敲鐘的時刻。
(本章完)