705.杜拜危機的影響如何？

705.杜拜危機的影響如何？

2009年11月25日，阿聯酋負債纍纍的杜拜酋長國宣佈，將重組其國內最大的企業實體“杜拜世界”，將把“杜拜世界”的債務償還延遲6個月。杜拜最高財政委員會主席就此發表聲明說，明白市場特別是債權人的關注，但杜拜政府必須採取果斷行動，處理杜拜世界的債務負擔，並強調此次干預杜拜世界的行動是經過深思熟慮的。杜拜凍結房地產開發商奈克赫爾及其母公司“杜拜世界”的債務，是為了便於進行債務重組。杜拜王室高級成員發表聲明稱，此舉是一次“明智的商業決策”。

“杜拜世界”是杜拜的國有企業，是杜拜政府旗下的主權投資公司，也是杜拜政府各類重大項目的主導者，一直引領着“杜拜神話”，其業務涉及房地產開發、港口運營、旅遊休閑、經濟自由區運營、私募基金、大型折扣店、航空項目、證券交易和金融服務等領域。按照杜拜政府的野心，“杜拜世界”在世界各地推進大型項目，是世界第三大港務集團，在全球參與運營近50個大型港口。在杜拜世界的官方網站上，自稱“日不落”企業，各類資產分佈於全球約100個城市。如今，“杜拜世界”欠債已近600億美元，無法按時償還馬上到期的三批總額57億美元的債務，要把償還日期延長到明年5月底以後，面臨破產危機。

這次杜拜債務危機所產生的影響立竿見影。中東各國主權評級紛紛被調低，銀行等投資者所持的中東債券價格暴挫，並不限於杜拜世界的借貸。受杜拜危機消息影響，11月26日開始，包括英國、德國、法國在內的歐洲股市，紛紛重挫，盤中普遍下挫4%。尤其是，作為杜拜債權人的各大歐洲銀行股遭到拋售，蘇格蘭皇家銀行和德意志銀行股價下跌幅度均居該國股市之首。就連參股杜拜交易所的倫敦交易所本身的股價也急跌，其他有中東資金的企業股價也受打擊。路透社的數據顯示，歐洲市場部分主要股指都跌至2009年5月份以來的新低。

接着，27日，全世界的投資人都在瘋狂拋售股票和商品等高風險資產，同時增持現金和安全係數較高的美國國債。包括中國、日本、韓國在內的亞洲股市，美股也大幅低開，澳大利亞股市下跌創下五個月來最大單日跌幅，全球股市普遍下跌：歐洲股市創七個月來最大跌幅，MSCI亞太指數創三個月來最大跌幅，日本東京股市觸及四個月收盤低位，中國香港股市收在近兩個月低點，韓國首爾股市在跌至四個月新低的同時，也創下逾10個月來最大單日跌幅。伴隨全球股市下跌的是，歐元走弱，國際油價、金價大跌，跌幅均超4%。而隨着投資人對套利交易平倉，融資貨幣美元、日元均大幅反彈。在倫敦金融市場，體現杜拜債權違約風險的尺度，即信用違約互換（CDS）利率暴漲。在要求延遲還款的消息傳出后，“杜拜世界”的違約交易掉期升至歷來最高水平，成為全球第6個最大機會破產的國家投資公司。