7 找大牛股，期權怎達百倍收益

7找大牛股，期權怎達百倍收益

在2018年國慶節前夕，在某QQ群里徵得的命題作文：如何找到下一個特斯拉、AMD或者TLRY等能獲取百倍收益的期權？筆者只想先說一句：“WhynotwedoTesla，AMDorTLRYrepeatedly？”

在2018年國慶節前後，這三隻期權的走勢圖，如圖7-1～圖7-3所示。

圖7-1特斯拉走勢及期權機會

圖7-2AMD走勢及期權機會

圖7-3TLRY走勢及期權機會

從國慶節前後它們的走勢及期權的大機會來看，有如下的特點。

（1）在短時間內有一撥很強的主升浪或單邊趨勢行情。特斯拉短期內快速上漲、快速下跌，AMD和TLRY前期那撥主升浪非常完美，與2018年1月的50ETF連續18陽的行情非常類似，即不管怎麼買都會獲利。從基本面和消息面來說，特斯拉經常出各種利好、利空消息；AMD經常研發新產品，發佈新產品消息；TLRY則受葯監局的政策影響。

（2）“暴利”產生的根源是允許順勢加碼、移倉操作。經過測算，經過幾次移倉操作，期權可以達到上千倍的收益，如表7-1所示。如果主升浪還在，就可以把實值期權移倉到虛值期權，不管是使用等張數享受等額收益，還是將兩倍張數移倉到虛值期權，將其餘資金取走回收利潤，都能獲得超額收益。

表7-1AMD期權20天經過移倉操作的利潤率

（3）末日期權威力巨大。2018年9月28日，特斯拉的期權由於正股大跌近14%，其部分中度虛值末日認沽期權當晚漲幅近千倍（如圖7-4所示）。特斯拉的股價大漲、大跌常常疊加消息面的影響。

（4）期權不怕半路上車。用期權來抄底、摸頂和半路上車都是非常好的，比如AMD和TLRY，筆者都是半路上車，但是投入的不多，有盈利后再順勢移倉，回收本金，讓利潤奔跑，資金就會得到指數級的增長。而如果方向做反，由於投入的資金不多，對整體賬戶的影響也不會太大。

如果不能繼續來回做這樣的牛股，那麼我們應該怎樣才能抓到下一個這樣的牛股來實現期權百倍、千倍的收益呢？牛股具有如下特點。

圖7-4特斯拉2018年9月28日到期的期權漲跌幅

（1）走勢流暢。震蕩行情出不了牛股，也出不了期權的單邊大行情，因為牛股必須要有流暢的走勢，不管是上漲還是下跌。

（2）波動要大。指數類的ETF有時候走勢很流暢，會有單邊上漲或單邊下跌的行情，但是常常波動很小，比如單日漲跌在1%之內，那麼它們的期權就不會有很大的利潤，倒是適合用價差策略來操作。而個股期權，尤其是一些高價股，其波動幅度和金額都可能較大，期權會隨着標的的大幅波動而獲得超額利潤。

（3）常常有支持股價上漲（下跌）的利好、利空消息。這些消息是催化劑，會導致股價大幅波動，股價大幅波動的股票都是市場上的熱門股，做多最強者，做空最弱者。

（4）趨勢不改不要隨便下車。所謂抓得住，就是要在發現起漲點或半路上車后，用好期權工具並不隨意下車。很多人從短周期上看到有小回調就下車。要想避免提前下車，一方面，要堅持交易紀律或技術指標，另一方面，可以用期權持倉結構來堅定持倉的信心，即虛實結合、長短周期結合。