第0678章 幫忙

陳老爺子雖然年紀大了，也非金融的專業人士，但是他也知道金融是一把雙刃劍，用好了所向披靡，用不好傷及自身，於是好心提醒道：“我對你的做法不多做評價，但是你一定不要傷及自己。”

劉博生怕當危機真正來臨的時候，陳老爺子把整件事情當成是自己做的，趕緊從80年代的亞洲金融危機開始，到科索沃戰爭、互聯網泡沫、伊拉克戰爭再到現在已經開始形成的次貸危機給陳老爺子解釋了一遍。

陳老爺子聽完以後，大驚道：“你是說他們會有一場金融危機？”

“我個人覺得是這樣！他們的政府2000年前後就做出了選擇，號召國人買房。米聯儲也採取了寬鬆的貨幣政策，不斷降息，貸款利率很低，用房地產拉動國內經濟，讓國內經濟繼續保持繁榮。

鼓動國內的窮人去買房，製造房地產繁榮。用製造一個更大的泡沫去堵另外一個泡沫留下的黑洞。

他們有3．5億人口，還有很多人沒買上房，於是先把有房的富人搜羅一遍，讓他們最好再買別墅，讓住小房的中產階級住換大房。如果再進一步動員無房住的藍領們買房，就會創造多大的房地產需求啊。”

陳老爺子開始沉思，劉博又繼續道：“您想想看，開始是信用級別高的人買房，後來優質客戶越來越少，生意不好做，商業銀行放寬了條件，讓信用級別不那麼高的人也能買房，把款貸出去就有錢賺。

但是商業銀行的規矩還在擋着。怎麼辦？做假！只要貸款人同意買房，雖然信用很差，但商業銀行可以把他的信用記錄填成優良，這就可以辦理抵押貸款了。只不過商業銀行貸給優質客戶的利率是5％，而貸給信用級別低的人，利率是10％。這樣的利差對商業銀行就很有賺頭。

商業銀行給買不起房的人說，花30萬美元買一套房子，交3萬美元的首付就可以入住。幾年後如果房價漲到50萬美元，你把這房子賣了，還主銀行的本利30萬，還有剩下20萬美元的賺頭。

如果首付30％付不起，那就20％，或者10％，實在不行零首付也行。如果沒有收入或收入不高，還不起月供，三年後再開始還就行，只是利息要高些。這樣買不起房的人就能買得起房子了，買房的人多了起來，房價就往上漲。買房的人很高興，既可以住房，還可以等待房產增值。賣房人沒有風險，因為商業銀行用貸款已經替買房人把錢付了。

這樣，賣房人和買房人都皆大歡喜，但是商業銀行卻承擔著全部風險。一旦房價下跌，買房人還不上錢，房子也不值錢了，銀行就會面臨巨大的虧損。

這樣商業銀行就把所有的房貸集中在一起，形成了一種按揭證券（MBS），平常按揭利率是5％，次貸利率是10％，可以按6％利率賣給投資銀行，可賺餘下的4％。這樣次級貸的風險就是從商業銀行轉移到投資銀行。

投資銀行購買回這些按揭證券后，就開始設計金融衍生產品，他們也打了一個包，變成次級債券——債務抵押債券（CDO），銀行存在利率只有1％，規定次級債的利率為10％，賣給投行的大客戶。就這樣，次級債就賣到了全世界。

為了打消投資者購買投資銀行次級債券的擔心，投資銀行就設計了一款新產品——信用違約掉期（CDS），這樣買次級債的投資者如果擔心風險的話，還可以買信用違約掉期，讓保險公司承擔一部分風險。

如一個投資者買了50萬美元的次級債券，他到保險公司去買信用違約掉期，交了3％的保險費后，如果這邊出問題，那邊保險公司就負責包賠損失。如果不出問題，保險公司就大賺了一筆。這樣次級債就大大方地賣向了全世界。”

“這樣一來，全世界的投資者就都跟着承擔風險，但是事情總會有瞞不下去的一天，長期如此那麼就一個結局：房市崩盤！BOOM一聲，無論是什麼債券的價值都會清零，接下來是什麼結果呢？會有很多的抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的風暴，最終會導致全球主要金融市場出現危機，然後是所有的行業……”

劉博長長的說了一大堆，陳老爺子問道：“也就是說這場危機無可避免？”

“這些都是我的猜想，所以我也不知道！”劉博搖頭道。

陳老爺子想了一下問道：“那如果是真的，可不可以從裏面獲利？”

劉博自然不能說這是百分百的賺錢，便道：“我想應該可以吧！”

陳老爺子頓時眼睛放光，“那個小劉，我老頭子對你好不好？”

“好！”劉博雖然不知道陳老爺子問這話什麼意思，但他也不能昧着良心說假話，如果沒有陳老爺子，可能就不會有如今的暢想科技，至少暢想科技現在成長不到被人忌憚，要被拆分的地步。

劉博從有了記憶開始就沒有見過爺爺，也沒有感受過有爺爺是怎麼一回事，但自從跟陳老爺子開始有了交集之後，心裏已經把對方當成了自己的爺爺，不然現在也不會一口一個爺爺的叫着。

陳老爺子一把抓住劉博的手道：“既然你認為我對你好，那我老頭子拜託你一件事情怎麼樣？”

劉博沒有躲開，直接道：“您說，只要我能做到！”

陳老爺子道：“是這樣的，我那個孫子在米國留學回來了，但是他不打算從政，非要經商，現在成立了一家投資公司，我相信你的判斷力，想讓你拉他一把！”

對於陳老爺子的孫子，以前陳老爺子沒有說起過，劉博也沒有問過，但是對於陳老爺子有孫子這件事情，劉博沒有一點點的驚訝，畢竟陳寧也差不多五十歲了，怎麼可能還沒有兒子？

不驚訝歸不驚訝，但是有幫助陳家的機會，劉博自然不會不幫，而且還要大幫特幫，於是劉博笑眯眯道：“可以是可以，但是我有一個條件！”

“什麼條件？”陳老爺子瞪眼道。

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