第三節高盛的歷史：一部欺詐和被起訴史（6）

GoldmanagreedtosettletheSEC’schargeswithoutadmittingordenyingtheallegationsbyconsentingtotheentryofafinaljudgmentthatprovidesforapermanentinjunctionfromviolationsoftheantifraudprovisionsoftheSecuritiesActof1933Ofthe$550milliontobepaidbyGoldmaninthesettlement,$250millionwouldbereturnedtoharmedinvestorsthroughaFairFunddistributionand$300millionwouldbepaidtotheUSTreasury

ThelandmarksettlementalsorequiresremedialactionbyGoldmaninitsreviewandapprovalofofferingsofcertainmortgagesecuritiesThisincludestheroleandresponsibilitiesofinternallegalcounsel,compliancepersonnel,andoutsidecounselinthereviewofwrittenmarketingmaterialsforsuchofferingsThesettlementalsorequiresadditionaleducationandtrainingofGoldmanemployeesinthisareaofthefirm’sbusinessInthesettlement,Goldmanacknowledgedthatitispresentlyconductingacomprehensive,firmwidereviewofitsbusinessstandards,whichtheSEChastakenintoaccountinconnectionwiththesettlementofthismatter

ThesettlementissubjecttoapprovalbytheHonorableBarbaraSJones,UnitedSatesdistrictjudgefortheSouthernDistrictofNewYork

Today’ssettlement,ifapprovedbyJudgeJones,resolvestheSEC’senforcementactionagainstGoldmanrelatedtotheABACUS2007-AC1CDOItdoesnotsettleanyotherpast,currentorfutureSECinvestigationsagainstthefirmMeanwhile,theSEC’slitigationcontinuesagainstFabriceTourre,avicepresidentatGoldman

TheSECinvestigationthatledtothefilingandsettlementofthisenforcementactionwasconductedbytheEnforcementDivision’sStructuredandNewProductsUnit,ledbyKennethLenchandReidMuoio,andincludingJasonAnthony,NCreolaKelly,MelissaLamb,andJeffreyLeasureAdditionally,togetherwithDeputyDirectorReisner,RichardSimpson,DavidGottesmanandJeffreyTaohavebeenhandlingthelitigation

高盛同意支付55億美元罰金，以了結證券交易委員會對相關CDO的指控

高盛承認其對CDO的銷售材料信息不完善，應該披露保爾森對沖基金的作用。

2010年7月15日，華盛頓——美國證券交易委員會（SEC）今天要求高盛支付55億美元和改革其業務以應對證券交易委員會對高盛的指控，該指控認為高盛在美國房地產市場開始走向崩潰的時候卻誤導投資者購買次債產品。

在同意支付SEC有史以來對金融機構最大罰金的同時，高盛還承認其對次債產品的營銷資料沒有完全披露信息。

4月16日SEC指控高盛錯誤表達以及故意漏掉一些涉及複合CDO的關鍵信息。這種複合CDO的銷售業績取決於次級居民抵押貸款證券的表現。高盛沒有向投資者披露關於CDO，也就是ABACUS2007-AC1的重大信息，尤其是沒有披露保爾森對沖基金在組合選擇過程中所起的作用以及該公司對CDO的空頭交易事實。

在提交給紐約南部地方法院的諒解書中，高盛做出了以下聲明：

“高盛承認對ABACUS2007-AC1產品的營銷材料包含不完全信息。尤其是，在銷售材料中聲明的關於相關組合是由ACAManagementLLC決定，卻不提保爾森對沖基金在組合選擇過程中的作用以及該公司的經濟利益與CDO投資者相左這個事實，是個錯誤。高盛對其銷售材料未能披露這些信息感到後悔。”

“5億多元是SEC有史以來對金融服務公司開出的最大罰金”，SEC執行部門主管RobertKhuzami說，“這項諒解對警告了華爾街的那些金融機構，如果違背了誠信對待和公平交易的基本原則，甭管多複雜的產品和多在行的投資人，都無法逃脫沉重的代價。”SEC執行部門副主管LorinLReisner補充說，“從這一訴訟過程和今天達成的諒解，我們可以明白無誤地看到，半遮半掩以及欺騙都不能被容忍，證券市場的正義取決於所有參與者毫不偏離地服從誠實守信這一規則。”

高盛通過同意進入最終裁定，在沒有承認或否認指控下同意支付SEC的罰金，而最終裁定提供了一項對違反1933年證券法關於反欺詐條款的永久禁令。在55億美元的罰金中，有25億美元通過公平基金返還給受害投資者，3億美元支付給美國財政部。

這項諒解同樣也要求高盛在審核和同意發行特定抵押證券時採取矯正措施，包括內部法律諮詢的作用以及職責，外部對書面銷售材料的諮詢。諒解同時也要求對高盛僱員在類似交易中的額外教育和培訓。高盛在諒解錄中聲明正在執行廣泛的、全公司層面的業務標準審視工作，而這一工作也與SEC考慮和解有關。

諒解還需經過紐約南部地區法院法官BarbaraSJones的同意。一旦同意，就會撤銷SEC對高盛關於ABACUS2007-AC1這種CDO的指控。但這並不意味着SEC會停止任何在過去或將來對高盛的調查。同時，SEC對高盛副總裁FabriceTourre的指控仍然在繼續。