2. 比爾·蓋茨的錢怎麼掙的(2)

2. 比爾·蓋茨的錢怎麼掙的(2)

事實上,世界是由極端的未知的小概率事件主導的,不可預測的重大事件,它罕有發生,但一旦出現,就具有很大的影響力。幾乎一切重要的事情都逃不過“黑天鵝”的影響,而現代世界正是被“黑天鵝”所左右。認識“黑天鵝”,才能更深刻地認識世界的複雜性,並從不可預知的未來中獲益。

在發現澳大利亞的黑天鵝之前,歐洲人認為天鵝都是白色的,“黑天鵝”曾經是他們言談與寫作中的慣用語,用來指不可能存在的事物,但這個不可動搖的信念隨着第一隻黑天鵝的出現而崩潰。所以,不要迷信那些所謂的估值報告和行業發展研究文字,因為所有大家看得到的模型和研究報告都是有關白天鵝的,而你的命運或許實際掌握在“黑天鵝”那裏。

《華爾街日報》書評指出:“在鐘形曲線上,大部分價值都聚集於中間,曲線上的極點對統計結果影響不大。如果屋子裏聚集了100個隨機抽取的人,世界上個子最高的人走進去之後,這些人的平均身高並不會發生太大的變化。但如果比爾·蓋茨走了進去,在場者的平均財富將會顯著增加。這是因為身高是按照鐘形曲線分佈的,財富則不然,它是不對稱的、L型的,遵從的是所謂的冪次法則,少數人得到很多,在冪次法則主導的領域,少數的、極端的情況決定着整體。”

鐘形曲線的吸引力在於它分佈得很民主,計算簡便。收集了足夠的數據之後,模式就會自動顯現,接着就可以作魯棒預測(比如下五位走進房間的人的身高)和估計極端的情況(預期偶爾進來的巨人和侏儒)。冪次法則就不那麼招人喜歡了,不僅因為它過於青睞少數人,而且因為沒法依據它去作準確的預測。我們可以相當確定地相信我們永遠也不會遇到4米高的人,但以後很有可能會出現財富兩倍於蓋茨的人。

在納西姆·塔雷伯看來,這兩種分佈@不僅是有趣的統計學習題,它的意義要深遠得多。大部分時候我們處於冪次法則主導的情形而不自知。我們的風險管理策略在壞事發生的時候很可能會失敗,因為它們通常依據的都是鐘形假定。他試圖把人們從鐘形曲線的思維模式中解放出來,讓人們認識到冪次法則的決定性地位。

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